А С Черноиванова - Обоснование метода оценки рисков инновационной деятельности - страница 1

Страницы:
1 

Научно-технический сборник №80

забезпечить сталість їх соціально-економічного розвитку. Напрямки подальших досліджень пов'язані з вдосконалюванням методологічних та методичних основ управління фінансовим забезпеченням іннова­ційного оновлення промислових підприємств.

1.Активізація інноваційної діяльності: організаційно-правове та соціально-економічне забезпечення / О.І.Амоша, В.П.Антонюк, А.І.Землянкін та ін.). - Донецьк, 2007. - 328 с.

2.Законодательство Украины. Правовая серия «Инфодиск». www. infodisk. mm. ua, laws @ infodisk. сот. ua, 2007.

3. Гришина Л.О. Формування інноваційно-інвестиційної стратегії розвитку вироб­ництва в машинобудуванні: Автореф. дис.... канд. екон. наук: 08.02.02 / Ін-т проблем ринку та економіко-екологічних досліджень. - Одеса, 2005. - 19 с.

4. Бондар О.В. Менеджмент інноваційної діяльності машинобудівних підприємств: Автореф. дис.... канд. екон. наук: 08.06.02 / Київський нац. ун-т ім. Т.Шевченка. - К.,

2002. - 20 с.

5. Бутенко О.А. Інноваційний механізм підприємства в машинобудуванні: Авто-

реф. дис....    канд. екон. наук: 08.06.07 / Приазовський держ. техн. ун-т. - Маріуполь,

2006. - 20 с.

6. Мазін Ю.О. Економічні основи управління інноваційною ресурсозберігаючою політикою в машинобудуванні: Автореф. дис.... канд. екон. наук: 08.02.02 / Сумський держ. ун-т. - Суми, 2005. - 22 с.

7. Ландик В.І. Формування інноваційної стратегії великих машинобудівних під­приємств: Автореф. дис....    д-ра екон. наук: 08.06.01 / Інститут економіки промисловості.

- Донецьк, 2003. - 31 с.

8. Бойко Р.В. Економічні методи оцінки інноваційних рішень (на прикладі підпри­ємств машинобудування): Автореф. дис....    канд. екон. наук: 08.06.01 / Технологічний

ун-т Поділля. - Хмельницький, 2000. - 17 с.

9. Лапін Є.В. Економічний потенціал підприємств промисловості: формування, оцінка, управління: Автореф. дис.... д-ра екон. наук: 08.07.01 / Нац. техн. ун-т «Харків­ський політехнічний інститут». - Харків, 2006. - 36 с.

Отримано 23.11.2007

УДК 658.589

А.С.ЧЕРНОИВАНОВА, канд. экон. наук

Украинская инженерно-педагогическая академия, г.Харьков

ОБОСНОВАНИЕ МЕТОДА ОЦЕНКИ РИСКОВ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Предлагается классификация инновационных рисков, обобщены методы их коли­чественной и качественной оценки.

Инновационная деятельность в большей степени, чем другие ви­ды деятельности, связана с риском, так как полная гарантия благопо­лучного результата в инновационной сфере практически отсутствует. В крупных организациях этот риск значительно меньше, так как пере­крывается масштабами обычной хозяйственной деятельности. В отли-

32

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.comие от крупных малые предприятия более подвержены риску, поэтому обычно их называют «рисковыми» предприятиями. Такое положение обусловливается, помимо особенностей самой инновационной дея­тельности, высокой зависимостью малых предприятий от изменений внешней среды.

Об уровне риска инновационной деятельности свидетельствует тот факт, что в среднем из каждых десяти венчурных фирм успеха до­биваются лишь одна - две [5].

Методы оценки инновационного риска, которые широко исполь­зуются в мировой практике, требуют специальной адаптации в услови­ях Украины. Например, некоторые из наиболее популярных на Западе методов учета риска не могут применяться в существующих условиях.

Различным аспектам данной проблемы посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых, в том числе: В.Беренса, В.П.Бурова, В.В.Галя, П.Н.Завлина, В.Г.Медынского, Л.Г.Шаршуко-вой, С.Н.Ильяшенко [1-5] и др.

Однако ряд вопросов этой сложной проблемы требуют дальней­шего теоретического и практического обоснования.

В настоящие время в научных исследованиях по управлению ин­новационной деятельностью недостаточно отражен вопрос оценки ин­новационных рисков. Актуальность и значение этой проблемы для предприятий Украины обусловили необходимость проведения данных исследований.

Поэтому целью настоящего исследования является теоретическое обоснование и разработка научно-практических рекомендаций по оценке риска инновационной деятельности. В процессе исследования были использованы методы экспертных оценок и системный подход.

В общем виде риск в инновационном проекте можно определить как вероятность потерь, возникающих при вложении предприятием средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке (как показывает мировая практика), а также при вло­жении средств в разработку управленческих инноваций, которые мо­гут не принести ожидаемого эффекта.

Эффективность организации управления рисками во многом оп­ределяется степенью точности их классификации, которая дает воз­можность правильно идентифицировать риск и впоследствии прогно­зировать его влияние, возможные потери, разрабатывать мероприятия по снижению риска.

В экономической науке единый подход к проблеме классифика­ции инновационных рисков пока не выработан.

33

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)

В целом риск, возникающий в инновационной деятельности, включает в себя следующие основные виды рисков (таблица).

Виды рисков инновационной деятельности и причины их возникновения Виды рисков инновационной

_деятельности_

_1_

1.Риски неправильного выбора ин­новационного проекта

2. Риск неисполнения хозяйствен­ных договоров (контрактов):

а) риск отказа партнера от заключе­ния договора после проведения переговоров

б) риск заключения договоров на условиях, отличающихся от наибо­лее приемлемых

в) риск заключения договоров с недееспособными или неплатеже­способными партнерами

г) риск невыполнения партнерами договорных обязательств в установ­ленный срок

д) риск нанесения ущерба третьим лицам (риск загрязнения окружаю­щей среды)

3. Риски усиления конкуренции

Причины возникновения ~2~

а) необоснованное определение приоритетов эко­номической и рыночной стратегии предприятия, а также приоритетов различных видов инноваций

б) собственник предприятия стремится к быстрому нарастанию капитала или к распределению прибы­лей от его деятельности

в) ошибка в оценке своевременного финансового состояния предприятия и его перспектив на рынке

г) ошибочная оценка рынка потребления (харак­терна для «авторских» инновационных проектов)

в случае необходимости изменения предваритель­ных условий контракта и в случае недобросовест­ности партнера

а) количество поставщиков сырья, материалов, комплектующих изделий ограничено (если для выполнения инновационного проекта требуется уникальное сырье, материалы)

б) предприятие не может иметь достаточного опы­та, постоянных и проверенных партнеров и доста­точной гибкости

а) утечка конфиденциальной информации

б) несовершенство маркетинговой политики (не­правильный выбор рынков сбыта, неполная ин­формация о конкурентах)

в) замедленное внедрение нововведений по срав­нению с конкурентами (отсутствие необходимых средств для проведения НИОКР)

г) недобросовестность конкурентов (использование методов недобросовестной конкуренции)

д) появление на рынке производителей из других отраслей, предлагающих однотипные, взаимозаме­няемые товары_

34

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)

Продолжение таблицы

4. Риски, связанные с обеспечением прав собственности на инновацион­ный проект

5. Маркетинговые риски текущего снабжения ресурсами, не­обходимыми для реализации инно­вационного проекта

6. Маркетинговые риски сбыта ре­зультатов инновационного проекта:

а) риск недостаточной сегментации рынка

б) риск ошибочного выбора целево­го сегмента рынка

в) риск ошибочного выбора страте­гии продаж новшества

г) риск проведения неэффективной рекламы

е) появление местных новых фирм-конкурентов

ж) появление на местном рынке зарубежных экс­портеров с аналогичным продуктом

а) в результате недостаточно «плотной» патент­ной защиты изобретения, технологии

б) в результате неполучения или долгого оформле­ния патента, несвоевременного получения лицен­зии

в) в случае отказа Патентного ведомства в выдаче патента или при получении его с опозданием проблема поиска поставщиков, способных разра­ботать уникальные ресурсы для инновационного проекта (выход на международный рынок)

разработка и внедрение новых товаров и услуг высокого качества и высокой стоимости

а) когда спрос на новшество на выбранном сегмен­те рынка оказывается нестабильным

б) когда на данном сегменте рынка потребность в новшестве недостаточно сформировалась

в) если выбран сегмент рынка, в котором потреб­ность в новшестве оценена неверно

г) если для продаж выбран сегмент рынка, в кото­ром потребность в новшестве ограничена

выбор неудачной организации сети сбыта и сис­темы продвижения новшества к потребителю

а) реклама недостаточна или избыточна по интен­сивности

б) неверно распределены рекламные ролики между различными группами потенциальных покупателей

в) ошибочно выбраны формы рекламы

Снижению риска инновационной деятельности предприятия должна способствовать оценка предлагаемого к осуществлению инно­вационного проекта с помощью системы показателей экономической эффективности.

Особенности классификации инновационных рисков, рассмот­ренных выше, определяют экономическую суть анализа методов оцен­ки рисков. Поэтому особую важность приобретает проблема оценки инновационных рисков. Наиболее часто встречающиеся в мировой практике методы оценки риска инновационных проектов следующие:

> анализ чувствительности инновационного проекта;

> анализ безубыточности инновационного проекта;

> анализ устойчивости проекта;

і

35

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)

> метод построения дерева решений;

> метод Монте-Карло;

> использование величины дисконта для оценки риска;

> анализ риска на основе балльных оценок экспертов. Анализ чувствительности инновационного проекта. Под чувст­вительностью проекта понимается минимальное значение его показа­телей, при которых сохраняется эффективность проекта [2].

В результате проведенного анализа определяются факторы, кото­рые имеют наибольшее влияние на чистый дисконтированный доход (NPV). Это позволяет своевременно принять дополнительные меры, уменьшающие вероятность возникновения нежелательных событий.

Однако данный метод не позволяет оценить вероятность отклоне­ний результатов проекта от ожидаемых значений.

Анализ безубыточности инновационного проекта. Точка безубы­точности характеризует объем продаж, при котором выручка от реа­лизации продукции совпадает с издержками производства [2]. Анализ безубыточности целесообразно проводить на начальных стадиях про­ектирования.

Недостатки метода: цена не зависит от объема производства, пе­ременные затраты изменяются пропорционально объему производства, постоянные затраты одинаковы для любого объема производства, объ­ем производства равен объему продаж [1].

Анализ устойчивости проекта. Под устойчивостью проекта по­нимается сохранение показателей эффективности проекта в различных ситуациях [2]. При анализе устойчивости рассматривается также воз­можный интервал изменения результатов проекта. Возможные небла­гоприятные последствия должны устраняться за счет созданных запа­сов и резервов.

Недостатком метода является сложность при составлении реали­стических сценариев "наилучшего" и "наихудшего" сочетания об­стоятельств.

Метод построения дерева решений обычно используется для ана­лиза риска проектов, имеющих более трех вариантов развития [3]. На основании полученных данных строится дерево решений. Его узлы представляют собой ключевые события, а соединяющие узлы стрелки - проводимые работы по реализации проекта. Кроме того, приводится информация относительно времени, стоимости работ и вероятности принятия того или иного решения. В результате построе­ния дерева решений определяется вероятность каждого сценария раз­вития проекта, NPV по каждому сценарию. Положительная величина NPV показывает на возможную степень риска, связанную с осуществ-

36

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.comением проекта.

К недостаткам метода относятся: 1) разработка всех возможных вариантов развития для крупных проектов существенно повышает трудоемкость расчетов; 2) присутствие субъективного отношения экс­пертов в таких оценках из-за сложности в определении вероятности всех возможных вариантов развития проекта.

Метод Монте-Карло основан на применении имитационных мо­делей. Для каждого фактора, включенного в модель, задается его веро­ятностное распределение.

Недостатками данного метода являются: 1) высокая вычисли­тельная трудоемкость; 2) заниженная оценка уровня риска инноваци­онного проекта из-за невозможности осуществить учет зависимости факторов, которые входят в модель.

Использование величины дисконта для оценки риска. Этот метод подразумевает расчет, так называемой, "премии за риск". Значение этой премии зависит от степени риска, связанной с проектом. Опреде­ление величины дисконта приведено ниже по тексту.

Недостатком метода является субъективное отношение экспертов к уровню риска проекта, вследствие чего у различных экспертов может быть разный коэффициент дисконтирования.

Анализ риска на основе балльных оценок экспертов используется при анализе большого числа альтернативных проектов, а также при отсутствии возможности количественно выразить риск, связанный с проектом. Метод балльной оценки заключается в следующем: опреде­ляются наиболее важные риски, оказывающие влияние на результаты проекта (составляется перечень критериев). Риску присваивается вес в зависимости от важности критерия.

Сумма всех весов равна единице. Потом эксперты оценивают в баллах каждый элемент риска. Затем дается интегральная оценка риска путем взвешивания оценок по каждому простому риску на его удель­ный вес во всей их совокупности.

Данный метод не дает представления об абсолютной величине возможного ущерба при реализации каждого из проектов и вероятно­сти получения этого ущерба. Субъективные оценки экспертов, кото­рые зависят от их отношения к риску, также являются недостатком метода.

Наиболее применяемыми методами оценки риска инновационных проектов является анализ чувствительности и устойчивости проекта. Методы анализа чувствительности и устойчивости позволяют выде­лить факторы, изменение которых наиболее существенно отражается на результатах, а также позволяет разрабатывать мероприятия по пре-

37

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.comотвращению неблагоприятных изменений.

Как уже отмечалось выше, одним из методов оценки риска инно­вационных проектов является использование величины дисконта.

Величина дисконта, используемая в рыночной экономике, в зна­чительной мере зависит от хозяйственной конъюнктуры, перспектив экономического развития страны, мирового хозяйства и является предметом серьезных исследований и прогнозов. Экономический смысл дисконта состоит в сравнении денежных сумм во времени -нормы упущенной прибыли [4]. В настоящее время единого выбора величины дисконта не существует.

В результате анализа методов оценки риска усовершенствована методика оценки инновационного риска, которая основана на ком­плексном применении балльного метода, методов оценки чувстви­тельности и устойчивости проекта.

Применение методики оценки рисков инновационных проектов позволит обоснованно оценить проект, избежать потерь при принятии инновационных решений.

1. Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 1995. - 528 с.

2. Буров В.П., Галь В.В., Казаков А.П., Морошкин В.А. Бизнес-план инновацион­ного проекта. Методика составления. - М.: УИПККАП, 1997. - 106 с.

3.Ілляшенко .С.М.Управління інноваційним розвитком: проблеми, концепції ме­тоди. - Суми: ВТД „Університетська книга", 2003. - 278 с.

4. Инновационный менеджмент: Справочное пособие / Под ред. П.Н.Завлина, А.К.Казанцева, Л.Э.Миндели. - СПб.: Наука, 1997. - 568 с.

5. Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство. - М.:

ИНФРА - М, 1997. - 236 с.

Получено 29.01.2008

УДК 658.589 В.О.ЗУБЕНКО

Українська державна академія залізничного транспорту, м.Харків

ВИЗНАЧЕННЯ ПРІОРИТЕТНОСТІ РЕАЛІЗАЦІЇ ІННОВАЦІЙНИХ ПРОЕКТІВ

Запропоновано методику визначення пріоритетності впровадження інноваційних проектів, в основу якої покладено використання запропонованого інтегрального показ­ника, що враховує результати інноваційної діяльності і відповідність завданням обраної стратегії розвитку підприємства.

Ефективна організація інноваційного процесу веде до формуван­ня портфелю інноваційних проектів, спрямованих на задоволення по­треб споживачів. З одного боку, це можуть бути інновації, спрямовані

38

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)

Страницы:
1 


Похожие статьи

А С Черноиванова - Обоснование метода оценки рисков инновационной деятельности

А С Черноиванова - Совершенствование инновационной деятельности на предприятиях

А С Черноиванова - Использование экспертного метода при оценке эффективности инвестиционных проектов

А С Черноиванова - Стратегия инновационного развития предприятия

А С Черноиванова - Использование экспертного метода при оценке эффективности инвестиционных проектов