Т Кынева - Аспекты диагностирования посредством финансово-бухгалтерского анализа - страница 1

Страницы:
1  2 

ISSN 1994-1749. Проблеми теорії та методології бухгалтерського обліку, контролю і аналізу

УДК 65; 65-01; см. 005

Кынева Т., гл. ассист., к.э.н.

Хазяйственная академия им. Д.А.Ценова

АСПЕКТЫ ДИАГНОСТИРОВАНИЯ ПОСРЕДСТВОМ ФИНАНСОВО-БУХГАЛТЕРСКОГО АНАЛИЗА

Сделано попытку установить теоретические и практические постановки финансово-экономического анализа и раскрыть их единство

І. Характеристики диагностирования через бухгалтерского анализа

На современном этапе экономического развития, когда Р Болгария отвергла структуру централизованно-планового хозяйства и пошла по пути рыночной экономики, ведущим началом финансового менеджмента предприятия является принятие правильных управленческих решений в области финансового состояния предприятия. Это достигается посредством созданного специфического продукта в бухгалтерском учете - бухгалтерской информации, которая предоставляет возможность для анализа и контроля. Диагностирование предприятий с помощью системы экономической информации, полученной посредством применения способов финансово-бухгалтерского анализа, является естественной основой финансового менеджмента.

Оба понятия "диагностирование" и "финансово-бухгалтерский анализ" дефинируются по разному. Согласно Словарю иностранных слов в болгарском языке, "диагностирование" - это определение диагноза, которое представляет собой „"научное описание признаков, характеризующих определенную категорию", или установление состояния исследованного обьекта.

Финансово-бухгалтерский анализ можно дефинировать как "процесс сопоставления и оценки финансовой информации"[1].

Более широкую дефиницию дает проф. Ив. Златков, определяя финансовый анализ „как часть управленческой деятельности, выражающейся в подборе информации, в ее сопоставлении и оценке с целью исследовать значимые соотношения и тенденции, несвойственные колебания и процессы, новые направления и факторы развития, также принимать оптимальные управленческие решения'[2].

На базе приведенных определений финансово-бухгалтерского анализа, его можно охарактеризовать как комплексное исследование деятельности данного предприятия на основе финансово-бухгалтерской информации за определенный период времени. Диагностирование предполагает установление определенного состояния рассматриваемого предприятия, что достигаегся различными методами - прогнозирования, планирования и финансово-бухгалтерского анализа.

Цели, которые ставит перет собой диагностирование, связаны с потребностями управления. Они достигаются посредством сбора, регистрации в хронологическом порядке, обработки, правильнойинтерпретации и анализа информации о фактах, процессах и взаимоотношенияхх вхозяйственной деятельности предприятия. Систематическая информационная связь между всеми процессами предполагает определение точных входов поступления информации и

3,

2

© Кынева Т., 2011

121соответствующих выходов, которыенаправлены на разных потребителей в зависимости от информационных потребностей. Можно предложить следующую схемуинформационных потоков:

Первичный документ

Хронологические записи

Систематические записи записи

Синтетический И Обобщение учет

I

Финансово-бухгалтерский атализ

Одит

I

Диагностирование

Потребители

Схема 1. Информационных потоков бухгартерского учета

Диагностирование нельзя разработать без определенной совокупности общих правилов и принципов, воспринятых на национальном уровне. В качестве источника обобщенной информации с многофункциональным применением выступают следующие бухгалтерские отчеты: Бухгалтерский баланс; Отчет о приходах и расходах; Отчет о денежном потоке; Отчет о собственном капитале.

Национальный стандарт бухгалтерского учета (НСБУ) 13 [3] "Показатели за финансово-счетоводен анализ на предприятието„ регламентировал основные показатели, которые характеризуют финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятия .Исследование деятельности данного "предприятия", независимо от конкретного предмета и юридического статута придает общие черты этим методам.

В настоящем докладе делается попытка установить теоретические и практические постановки финансово-экономического анализа и раскрыть их единство, не разграничивая специфические особености различных предприятий. Именно посредством теоретической постановки проблемы финансово-бухгалтерского анализа ставится задача исследовать не только предмет, обьекты и его способы, но и его сущность как метод диагностирования.

При классификации видов финансово-бухгалтерского анализа мы должны базироваться на разных критериях, каторые могли бы характеризовать положительные стороны анализа, а именно:

- Должны исследовать финансовое и имущественное состояние предприятия как в статике, так и в динамике;

- Структурный анализ позволяет установление самых значимых характеристик;

- Модель анализа должна быть открытой системой, чтобы различные показатели, удовлетворяющие широкий круг потребителей, имели возможность включаться.

Согласно различным критериям можно установить одну модель, которая должна сочетать в себе все самые общие и значимые характеристики финансово-бухгалтерского анализа (ФБА):

Таблиця 1. Классификации финансово-бухгалтерского анализа

Критерии классификации ФБА

Виды ФБА

1

В зависимости от деятельности,

осуществляемой предприятием:

- Анализ оперативной деятельности;

- Анализ финансовой деятельности;

- Анализ инвестиционной деятельности;

- Анализ чрезвычайных операций.

2

В зависимости от времени:

- Предварительный анализ;

- Текущий анализ;

- Последующий анализ.

3

В зависимости от источников информации:

- Анализ информации бухгалтерского баланса;

- Анализ информации отчета о приходах и расходах;

- Анализ    информации    приложений    к годовому бухгалтерскому отчету;

- Комбинированный анализ.

4

В зависимости от основных целей анализа:

- Анализ рентабельности (окупаемости капитала);

- Анализ ликвидности;

- Анализ оборачиваемости активов;

- Анализ             финансовой независимости (платежеспособности предприятия).

Являеттся необходимым построить созданную модель финансово-бухгалтерского анализа на основе классификационных критериев, которые могли бы охватить результативные и факторные показатели в их взаимоувязанности. Существуют различные концепции и подходы к определению основных показателей финансово-бухгалтерского анализа. В качестве обьекта анализа при коэффициентом способе используются различные показатели, полученные при анализе, являющиеся количественными характеристиками в зависимости от вида информации, которая сравнивается и оценивается.Их можно обообщить следующим образом:

При анализе имущественного и финансового состояния предприятия, наряду с полученной разнообразной по виду, обхвату и содержанию информацией, в соответствии с целями диагностирования и задач финансово-бухгалнерского анализа можно использовать и небухгалтерскую информацию.

До сих пор мы пытались определить более широкое понятие диагностирования по сравнению с финансово-бухгалтерским анализом. Оно является средством установления внутреннего синхрона, балансированности и пропорциональности. В более узком смысле диагностирование можно охарактеризировать в процессе консолидации в системы для оценки, способные измерять и сравнивать индивидуальные компоненты5 деятельности предприятий.

Таблиця 2. Сформированные коэффициенты по виды показатели

Виды показателей

Сформированные коэффициенты

1

2

3

1

Рентабельности

Рентабельность доходов от продаж; Рентабельность собственного капитала; Рентабельностьпассивов; Капитализация активов.

2

Эффективности

Эффективность расходов; Эффективность доходов.

3

Ликвидности

Общая ликвидность; Срочная ликвидность; Немедленная ликвидность; Абсолютная ликвидность

5

КОСТОВА, Н., Диагностика на търговските банки чрез финансово-счетоводен анализ. АКТИВ, К. 2000

Продолжение табл. 2

1

2

3

4

Финансовой автономности

Финанасовая автономность; Задолженность.

5

Оборачиваемости материальных запасов

Продолжительность одного оборота в днях; Количество оборотов;

Занятость краткосрочных материальных активов.

6

Осуществления вземаний и погашения задолженностей

Период осуществления вземаний от клиентов; Период погашения задолженностей поставщикам.

7

Динамики

Коэффициент динамики; Процент динамики; Пункт динамики.

8

Структуры

Структуры актива и пассива бухгалтерского баланса; Структуры приходов и расходов в отчете о приходах и расходах;

Структуры денежных потоков в отчете о денежном потоке;

Структуры групп и статей в элементах приложения к годовом бухгалтерскому отчету.

Основные аспекты диагностирования деятельности предприятий, консолидированнсй в определенных критериях измерения, оценки и сопоставления различных финансовых показанелей можно обособитЬ в несколько групп:

- Диагностирование охватывает все существенные аспекты деятельности предприятия как важную системы оценки;

- Система диагностирования служит менеджером для принят правильных управлеческих решений;

- Диагностирование приводит к формированию системы стандартизованных коэффициентов и формул для оценки, чнобы подпомочь интерпретацию и анализ основных концепций;

- Диагностирование использеутся для внутреннего и внешнего контроля. Финансовые коэффициенты, формирующие систему диагностировния, используются для осуществления различных анализов основных аспектов деятельности предприятия;

- Особым аспектом диагностирования является объективность - неабходимо исключить любые субективные критерии, что дает возможность для обыективного анализа, созданного на базе финансово-бухгалтерской информации.

- Особенно важный аспект при банковской диагностирование структуры денежных потоков в Отчете о денежном потоке.

ІІ. Финансово-бухгалтерский анализ денежных потоков Потребности банковские диагностирование должно изяснить природу денежные потоки. В состав денежных средств включаются краткосрочные активы в форме денежной наличности или денежных эквивалентов. В денежные потоки не включаются переводы детежных средств с одного счета на другой счет предприятия, а также и предоставление авансов подотчетным лицам.

Денежные потоки представляют собой поступления (приливы) денежных средств на предприятие и платежи (отливы) денежных средств с предприятия в ходе его деянельности за отчетный период. Поступления определяются еще как положительные (входящие) денежные потоки, а платежи как отрицанельные (исходящие) денежние потоки.

В целях точного определения денежных потоков следует учинываеть роль амортизаций и налогов в установлении финансого результата инвестирования. Это вызывает потребность принять во внимание следующие требования:[4]

- Денежные потоки от инвестиции должны определяться после выплаты корпоративного подоходного налога. Таким образом разграничиваются денежные потоки до налогообложения и денежные потоки посленалого обложения;

- Нельзя охватывать доходы и расхоы, которые не имеют отношения к анализу данной инвестиции - например: общепроизводственные расходы,разходы на управление и на продажу продукции.

- Для диагностирование, в целях инвестиционного анализа разграничиваются следущие видыденежных потоков:[5]

Во-первых, в зависимости от количества исходящих потоков, которые включаются в денежный поток:

- обыкновенный денежный поток;

- сложный денежный поток.

Во-вторых, в зависимости от способа осуществления денежных потоков:

- прямой денежный поток, в т. ч. прямой входящий и исходящий поток;

- непрямой денежный поток.

В-третьих, в зависимости от этапа деятелльности, на котором прояввляются денежные потоки:

- начальный денежный поток (Beginning Cash Flow|, обозначаемый CF0, это детежный поток после налогообложения;

- текущий (оперативный) денежный поток (Current Cash Flow), обозначаемые CFC, осуществляется в течение срока пользования инвестиции. Он состоит из двух элементов (субпотоков):

- текущий (оперативный) поток до налогообложения (Current Cash Flow Lefore Texes), обозначаемый CFcbt;

- амортизационная квота (Depretiation Quota), обозначаемая DQ, признатая в целях налогообложетия.

В-четвертых, в зависимости от их происхождения, денежные потоки классифицируются в три групы:

- денежные потоки от оперативной деятельности;

- денежные потоки от инвестиционной деятельности;

- денежные потоки финансовой деятельности.

Для диагностирование, через бухгалтерского анализа имеет значение то, что годовая амортизационная квота является неденежным расходом, что нужно иметь в виду при установлении денежных потоков. Детежный поток определяется после корпоративного подоходного обложения. Изпользуется понятие денежный поток после налогов (CF), для обозначения денежного потока после уплаты корпоративного подходного налога и денежный поток до налогов (CFBT), для обозначения денежного потока до уплаты корпоративного подоходного налога.

Для определения денежного потока после налоговприменяются три метода: Первый метод - определение денежного потока после налогов осуществляется как разница между входящим и исходящим потоком (которая представляет собой денежный поток до налогов) и корпоративным подоходным налогам (Т):

CF = CFBT - Т (1)

Второй метод - для установления влияния налогов и т.н. налаговой защиты вследствие амортизации; предпосылкой является следующее равенство: Т = (CFBT - DQ)T %, (2)

где:

DQ - амортизационная квота;

Т% - норма корпоративного подоходного налога.

При замещении корпоративного подоходного налога в предыдущем равенстве (1) так определенным равенством (2), получается следующее равенство:

CF = CFBT-(CFBT-DQ)T % = CFBT- CFBT.(Т%)+ DQ.O"%>)= = CFBT. (1-Т%)+ DQ. (Т%) (3)

Третий метод - после корпоративного подоходного обложения к прибыли прибавляются расходы на амортизацию. Независимо от того, что амортизация не генерирует денег, она защищает общество от уплаты более высокого корпоративного подоходного налога, обеспечивает т.н. налоговую защиту (налоговый щит).

Для диагностирование, изготовление отчета, основанного на концепции денежного потока, обезпечивает синтетическую результатную бухгалтерскую информацию о двежении денежных средств предприятия в процессе его деятелльности, раскрывает агрегирование денежных поступлений и платежей. Отчет о денежном потоке (Cash Flow) отражает движение самых ликвидных активов предприятия - денежных средств в левах и в валюте.С помощью этого отчета прослеживается от каких деятельностей предприятия существует приток денежных средств и для каких деятельностей вытекают такие средства.

Страницы:
1  2 


Похожие статьи

Т Кынева - Аспекты диагностирования посредством финансово-бухгалтерского анализа