Т С Медведкин - Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций региональный аспект - страница 24

Страницы:
1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54  55  56  57  58  59  60  61  62  63  64  65  66  67  68  69  70  71  72  73  74  75  76  77  78  79  80  81  82  83  84  85  86  87  88  89  90  91  92  93  94  95  96  97  98  99  100  101  102  103  104  105  106  107  108  109  110  111  112  113  114  115 

112,3

110,3

111,б

11б,б

122,3

112,3

109,1

104,б

Темп роста

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

реального ВВП (к предыдущему году), %

105,2

109,б

112,1

102,7

107,3

108,1

102,1

85,2

104,1

105,2

Темп роста

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

реального ВВП (к

49,7

54,4

б1,1

б2,7

б7,3

73,1

74,2

б3,3

б5,8

б9,3

1990 году), %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Индекс цен произво­дителей (ИЦП), %

105,7

111,1

124,1

109,5

114,1

123,3

135,5

10б,5

118,8

114,1

Инвестиции в

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

основной капитал (в фактических ценах), млн. грн.

37178

51011

75714

9309б

125254

18848б

233081

151777

150бб7

238174

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

- в т. ч. в

промышленность

15112

1972б

28191

35031

44804

б4341

7бб18

57б58

58558

8б312

Инвестиции в основ-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ной капитал (с учетом ИЦП), млн. грн.

35173

45914

б1010

85019

109775

1528б7

315825

1б1б43

178992

271757

Темп роста инвести-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ций в основной

108,95

130,54

132,88

139,35

129,12

139,25

20б,б0

51,18

110,73

151,83

капитал, %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение в действие

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

основных фондов (в фактических ценах), млн. грн.

35025

441б5

б14б8

70497

82333

127453

149б35

111345

нд

нд

Введение в действие

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

основных фондов (с учетом ИЦП), млн грн

3313б

39752

49531

б4380

72158

157150

202755

118582

нд

нд

Темп роста введения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

в действие основных

100,54

119,97

124,б0

129,98

112,08

217,79

129,02

58,49

-

-

фондов, %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основные фонды -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

всего(в фактических

9б4814

108б000

11410б9

127б201

15б8890

2047000

3149б27

3903714

бб49000

нд

ценах), млн грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Темп роста основных

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

фондов (в факти-

105,39

112,5б

105,07

111,84

122,93

130,47

153,87

123,94

170,32

-

ческих ценах), %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Основные фонды -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

всего (с учетом

912785

120б54б

141б0б7

1397440

1790103

2523951

42б7745

4157455

7899012

нд

ИЦП), млн грн.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Темп роста основных

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

фондов (в сравнительных ценах), %

-

132,18

117,37

98,б8

128,10

140,99

1б9,09

97,42

190,00

-

Таким образом, достижения в увеличении ВВП в советское время и в современной истории Украины (после 2000 г.) оставляливне поля общественного внимания следующий парадокс: темпы роста ВВП не соответствуют темпам роста активов (того, с помощью чего и на основании чего этот ВВП производится) и положительная динамика ВВП сопровождается постоянным снижением реальной стоимости активов экономики (табл.1).

Возникающие напряжения на микроуровне обычно снимаются индексациями денежных выплат населению. На макроуровне доминирующим регулятором является монетарное управление стоимостью через курс национальной валюты. Повышение курса национальной валюты повышает не только объем ВВП в общепринятом для международных сравнений долларовом исчислении, но также повышает сравнительную сопоставимую стоимость величин активов всех хозяйствующих субъектов. Повышение валютных исчислений активов через цикл экономической деятельности автоматически переносится в повышение стоимости продукции. В результате отечественные товаропроизводители теряют ценовую конкурентоспособность.

И все это происходит на фоне необходимости удовлетворения фискальных интересов государства - государственной политики наполнения бюджета, основанной на стимулировании прибыльной части финансового баланса (для увеличения базы налогообложения) за счет снижения его затратной части, основанной на уменьшении амортизационной составляющей. В результате поддержки государством существующей фискальной политики основные фонды в настоящее время не соответствуют ни объемам производства, ни прибыли, с них получаемой.

Обесценение финансовых балансов в свою очередь ведет к обесценению валовых показателей экономики (по которым производятся международные сопоставления экономического развития стран), рост которых мог быть более внушительным при восстановлении нормальной стоимости балансов. Возникает замкнутый порочный круг: ручным управлением курса национальной валюты преследуется цель повышения валовых показателей развития экономики, а действующей фискальной политикой — обесцениваются эти показатели. Таким образом, курсовое регулирование макроэкономических индикаторов приводит к далеко не регулируемым последствиям.

Сопоставимые конкурентные позиции в рамках международных сравнений могут быть только при сопоставимых ресурсах (активах) в самом широком понятии этого слова. При неравных активах достичь конкурентного положения невозможно. Нельзя землекопу с его активами конкурировать с экскаватором. Даже если землекоп утроит свою валовую выработку.

Паритет активов экономики определяется не только их абсолютными величинами. Активы вовлекаются в экономический оборот. Они имеют свойство стареть физически и морально. Они могут терять свою покупательную способность под воздействием инфляции. По этой причине они требуют восстановления.

Кроме того, активы экономики через депозиты в банках определяют способность или неспособность кредитной системы предоставить товаропроизводителям конкурентно дешевый кредит. Это также одно из важнейших слагаемых конкурентоспособности. Таким образом, в итоге определяется потенциал благосостояния самого главного ресурса общества - граждан страны.

Необходимо прийти к пониманию того, что конкуренция в современных условиях глобализации формируется не темпами роста ВВП, а величинами активов национальных экономик и банковских систем. Бюджет нашей страны в течение всего времени реформ скрыто заимствует средства из активов экономики через создание искусственного уровня рентабельности с помощью учетной политики в отношении основного капитала и его амортизации. Амортизационные отчисления, которые необходимы предприятию для целей поддержания и улучшения материальной базы начисляются в основном прямолинейным методом и для налогового и для бухгалтерского учета. Это делает проще и надежнее систему отчетности предприятия, но не отражает объективной картины во- первых, нужды предприятия в средствах для этих целей, во- вторых, реальной рыночной стоимости основных фондов, в-третьих, реальной динамики износа основных фондов. К тому же амортизационные отчисления заложенные в себестоимость продукции отдельной строкой (можно эту сумму вычленить и, при необходимости, изменить), при поступлении выручки от реализации этой продукции на счета предприятия не имеет специального счета для накопления и целевого использования. Это создает в большинстве случаев ситуацию, когда амортизационные начисления начисляются в составе затрат (как износ) для налоговых целей, но поступившие средства фактически расходуются на текущие нужды приобретения оборотных активов или ведения денежных расчетов.

Именно этим вызван хронический инвестиционный голод в большинстве отраслей национальной экономики, неконкурентоспособность отечественных товаропроизводителей и все большее свертывание национальных позиций на рынке высоких технологий.

Выводы напрашиваются неутешительные. Во- первых, под влиянием существующей политики учета, налоговой политики происходит системная хроническая депрессия активов товаропроизводителей. В результате происходит необоснованное занижение первичной стоимости основных фондов предприятий. Все это приводит к тому, что реальная стоимость основных фондов и в целом активов предприятий на конец каждого года в исследуемом периоде значительно ниже, чем это показывается в финансовой отчетности предприятий.

Во- вторых, существующая амортизационная политика на предприятиях не справляется с покрытием даже текущих расходов по естественному убыванию активов предприятий (износ и обесценивание), не говоря уже о создании стабилизационного фонда на предприятии на случай форс- мажорных обстоятельств или необходимости повышения конкурентоспособности предприятия путем его модернизации для завоевания новых рынков или удержания старых.

В-третьих, рост объема валовых показателей на предприятиях Украины сопровождается снижением реальной стоимости активов, причем темпы обесценения активов значительно превышают темпы роста валовой выручки по формуле: «Чем больше мы работаем, тем меньше стоим». Это меняет дисконтированную структуру источников финансирования хозяйственной деятельности предприятий (его пассивов,) со снижением покрытия заемных средств предприятия его собственными капиталами в дисконтированном выражении.

В- четвертых, с такими активами, отраженными в балансах предприятий, которые теперь в условиях интеграции Украины в глобализирующуюся экономику должны стать прозрачными и доступными для инвесторов, шансов привлечь долгосрочные инвестиции и восстановить конкурентоспособность в мировом разделении труда достаточно мало.

Проведенные исследования выявили причины такого рода последствий, то есть феномены глобализации, влияющие на национальное развитие, выраженные в несоответствии количества и качества ресурсной базы отечественной экономики требованиям конкурентоспособного экономического развития.

Анализ трансформации активов национальной экономики под воздействием проводимой денежно- кредитной политики позволил представить логическую модель процессов, которые являются действительными причинами диспропорций национального развития [4], что усугубило и усилило влияние мирового кризиса на отечественную экономику.

Инфляционизм - это феномен, который органически происходит из природы прогресса цивилизации и процентной функции денег. Включение в оборот все новых экономических ценностей, созданных интеллектом, отражается созданием новых физических и денежных активов. Этот процесс не идет гармонично. Новые ценности в рыночном обороте создают ажиотаж и «финансовые пузыри». Соотношения в структуре денежных физических активов постоянно нарушаются. Дефициты активов восполняются ростом цен. Так идет процесс постоянного воспроизводства инфляции. Дефляция, как явление обратное инфляции, является исключением, которое возникает при временном профиците активов.

Вообще инфляция и дефляция неразрывно связаны между собой через цены в экономических обменах и активы. Инфляция (дословно - надувание) цен в экономических обменах - это компенсация дефляции (дефицитов) активов. И наоборот. Преодоление дефицитов или избыток активов (например по сравнению со спросом на активы) может повлечь за собой дефляцию цен.

В современных условиях, когда государство провозгласило отказ от участия в экономике, наибольшее распространение получили методы т.н. монетарного регулирования экономических процессов. Но лозунг отказа от участия в экономике - не более, чем фраза. На практике государство продолжает прямо вмешиваться в активы товаропроизводителей через налоговый учет, регулирование тарифов,индексации и другие меры. Товаропроизводители вынуждены восполнять дефициты своих активов через цены. Так создается явление перманентной инфляции, которая может быть подавлена, но не преодолена мерами регулирования курса национальной валюты. Т.н. «якорь инфляции» - завышение курса национальной валюты не имеет ни какой связи с причинами образования дефицитов активов. Нет решения проблемы и в девальвации национальной валюты. Поэтому в зависимости от курсовой политики, которая воздействует на конъюнктуру внутренних цен и возможности амортизации активов, возникают т. н. «качели инфляции»: открытая форма инфляции цен (при девальвации) или скрытая форма в виде инфляции затрат (при ревальвации). Итогом такого монетарного регулирования в том и другом случае становятся критические дефициты активов, передел титулов собственности, деформации систем национальных активов и инфляционизм.

В результате дисконтирования стоимости наступает феномен депрессии активов и нарушение их способности к конкуренции. Кроме того, депрессия активов создает спазм ликвидности экономики для долгосрочных инвестиций, необходимость в которых возникает для восполнения дефицитов активов.

Отсутствие индикаторов о параметрах дисконтирования и депрессии национальных активов в Украине и на всем постсоветском пространстве создает ложные цели, привлекая внимание экономической общественности и государства к безрезультатным парадигмам экономического развития, типа создания привлекательного инвестиционного климата.

К ложным ориентирам можно отнести достаточно широкий круг явлений, которые искажают важнейшие индикаторы национального развития и влекут за собой неадекватные оценки и целевые установки. Среди них можно выделить: а)порча статистики и б)деформацию структуры экономики.

а) Учетная политика в валовой экономике, нацеленная на увеличение рентабельности и прибыли, создает множество искаженных статистических показателей. Эти искажения благополучно переносятся и в отчетность по Международным стандартам финансовой отчетности. Например, превышение ввода над выбытием основных фондов. Такой индикатор говорит о благополучном развитии предприятия. Но весь вопрос в том, по каким ценам учтены выбывающие и вновь вводимые основные фонды. Налоговая идеология в значительной мере сдерживала возможности индексации и амортизации основных фондов на полную восстановительную стоимость. На это накладывались инфляция и девальвация национальной валюты. По этой причине стоимость выбытия старых фондов на практике занижена в десятки раз и вновь построенные ворота завода могут оказаться дороже, чем сам завод.

Подобным образом искажаются коэффициенты рентабельности активов (завышение прибыли через налоговый учет и недостаточную амортизацию и занижение стоимости основных фондов, чтобы не платить налог на имущество). Благодаря учетным манипуляциям поддерживается искусственный уровень оборотных средств, создаваемый занижением стоимости основного капитала. Учетная политика как бы не замечает дисконтирования покупательной способности активов по реальным ценам рынка. И эти примеры можно продолжать. Все эти феномены существует благодаря валовой экономике, где законодательство об учетной политике обычно подменяется законодательством о бухгалтерском учете, ориентированном на налоговую идеологию поддержания максимальной рентабельности.

б) Инфляция в разной степени воздействует на активы различных секторов экономики. Активы вне сферы реального производства в гораздо меньшей степени потребляют растущие в цене ресурсы транспорта, топливной промышленности, энергетики, металлургии и других отраслей. Самое незначительное воздействие инфляция оказывает на сектор «серой» экономики и спекулятивных трансфертов, активы которых даже увеличиваются за счет валютных операций при высоком курсе рубля. Это вызывает негативную деформацию структуры национального богатства и ВВП в пользу спекулятивного капитала.

Эта тенденция лежит в основе хронических социальных дефицитов экономики, коррупции и следующего феномена глобализации - инфекции дефицитов.

Все части национальной системы активов связаны между собой и с активами, находящимися за пределами национальных экономических границ. Они представляют собой как бы сообщающиеся сосуды. Для них в полной мере применима формула «если где-то что-то прибавилось, то должно где-то что-то убавиться». Наглядным примером инфекции дефицитов активов является рост мировых цен на нефть, который был обусловлен переоценкой (эмиссией) активов в США для увеличения кредитных ресурсов в целях стимулирования мировой экономики. Однако сохранение спазма ликвидности в большинстве развивающихся стран (при высоких темпах роста ВВП) переориентировало трансграничные финансовые активы на нефтяной рынок, где оказался избыток средств. Так в действительности произошло резкое повышение цен на нефть. США приняли в этой ситуации мудрое решение. Возвращать цены к прежней отметке значило начать прямое вмешательство во всю систему трансграничных и национальных активов мира. Была выбрана «щадящая» формула: «Америка будет покупать нефть по любым ценам» При адекватной эмиссии американских активов (не долларов!) проблемы переместились в системы активов стран-экспортеров. Приток валюты потребовал увеличения денежной массы для ее конвертации. Включилась в действие формула «Экспорт товаров - это импорт инфляции». Вместо адекватного структурного маневра с курсом на воссоздание высокотехнологичного экспорта была принята формула «сырьевой державы» с подавлением инфляции через завышение курса национальной валюты при полном невнимании к продолжающейся депрессии активов в перерабатывающих отраслях.

Взрывной рост объемов трансграничных активов, начавшийся в 1970-1980-х годах, совершенно обоснованно потребовал создания трансграничных центров для регулирования их обменов. Этим объясняется сохранение институтов демонтированной Бреттон-Вудской системы - Всемирного банка и МВФ. Этим объясняется официальная регистрация при ООН Всемирной торговой организации. Многие функции регулирования мировой системы активов группы лоббирования скрыто включают в различного рода конвенции, рамочные соглашения и протоколы. При чем их исполнение начинается задолго до официальной ратификации. Таким образом устанавливается прямое и долгосрочное влияние на национальные активы различных стран без явного обозначения центров влияния и их ответственности за последствия.

Под доминантой международных обязательств феномен трансфертов полномочий все более размывает функции национальной представительной власти и усиливает компоненту глобального регулирования со стороны неявных групп и центров влияния. В этом объективном процессе неизбежен конфликт между индивидуальными и общественными интересами. Чем выше уровень международных правил регулирования и ограничений, тем меньше они соответствуют реальному состоянию и конфликтам в системах национальных активов.

После Второй мировой войны реформы в Германии, Японии и других странах дали блестящие результаты лишь потому, что они были ориентированы на индивидуальные национальные проблемы и защиту национальных активов, в том числе национальной валюты и ее обращения. В Германии, например, размен марки на доллары до 1964 г. не производился.

По причине феномена инфекции активов конфликт мультивалютного денежного обращения и национальных валютных систем развивающихся стран неизбежен. Но он проявляется не в системе валютных обменов и коммерческих банков (банкиры имеют возможность своевременно продать свой бизнес), но в стоимости и качестве активов реальной экономики.

Регионализация как феномен глобализации выражается в создании и укрупнении валютных блоков с соответствующими наднациональными институтами регулирования, единой торгово-экономической и кредитной политикой. Регионализацию можно рассматривать, как новую форму нетарифного протекционизма в условиях все большей либерализации таможенных тарифов по правилам ВТО. Регионализация вовлекает в сферу своего влияния не только экономические активы, но также создает новые производные форматы для культуры, искусства, образования, социального развития и других сфер жизни общества.

Регионализация не имеет большого исторического опыта. В Евросоюзе после двух десятилетий движения к созданию единой валюты доминанта установок на гармонизацию и выравнивание национальных активов была изменена на политические установки географического расширения. Неизбежное возникновение после объединения валютных систем вторичных дефицитов в национальных активах (в том числе инфекция дефицитов со стороны США) было проигнорировано. Попытка принятия европейской Конституции без

ПPOБЛEMЫ PASB^ra BИEШИEЭKOИOMИЧECKИX CBЯЗEЙ И ПPИBЛEЧEИИЯ ИИOCTPAИИЫX ИИBECTИЦИЙ:

PEГИOИAЛЬИЫЙ ACПEKT

решения этих проблем обернулась неудачей. Такую же неудачу и по тем же причинам потерпела попытка ввести единую валюту -российский рубль в Таможенном Союзе Россия-Белоруссия-Казахастан.

Не смотря на временные неудачи, регионализация, как объединительный процесс, получает все большую привлекательность в общественном мнении на национальном и международном уровне. Она позволяет создать коллективное видение проблем национального уровня и находить более адекватные способы их гармонизации и решения. В отношениях с верхними уровнями и центрами принятия глобальных решений регионализация также позволяет создать сдерживающие механизмы для феномена трансфертов полномочий.

Можно с уверенностью сказать, что переориентация процессов регионализации от валовой экономики на экономику активов принесет этому феномену глобализации большое будущее.

Странам на постсоветском пространстве предстоит сделать выбор. Либо будет найден новый формат интеграционных инициатив в формулах экономики активов, либо объективный процесс регионализации создаст новые координаты дрейфа каждой страны по отдельности в сторону доминирующих линий внешнего кредитования. Таким образом, прогресс активов развитых стран и депрессия активов в развивающихся станах позволяют сделать вывод о разнонаправленной (оппозитной) динамике глобальных ресурсных систем.

Страницы:
1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54  55  56  57  58  59  60  61  62  63  64  65  66  67  68  69  70  71  72  73  74  75  76  77  78  79  80  81  82  83  84  85  86  87  88  89  90  91  92  93  94  95  96  97  98  99  100  101  102  103  104  105  106  107  108  109  110  111  112  113  114  115 


Похожие статьи

Т С Медведкин - Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций региональный аспект