І П Булєєв - Вісник донецького університету - страница 47

Страницы:
1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54  55  56  57  58  59  60  61  62  63  64  65 

- К.: Украинская сельскохозяйственная академия, 1976. - 108 с.

7. Суйц В.П. Внутрипроизводственный контроль. - М.: Финансы и статистика, 1987. -

127 с.

8. Шигун М. М. Розвиток адаптивної системи аудиту і ревізії в умовах ринку. Дис.

к. е. н., Київ, 2004. - С.10

9. Бурлаков Р. М. Гражданско-правовые вопросы осуществления аудиторской деятельности в Украине. Дис. к.ю.н. Харьков, 2000. - 199с.

10. Аренс А., Лоббек Дж. Аудит: пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 560с.

11. Господарський кодекс України: Коментар. - Х.: ТОВ «Одіссей», 2004. - 848с.

12. Вакаров В. М. Організаційно-методичне забезпечення аудиторської діяльності (на матеріалах аудиторських фірм західного регіону України ) Дис. к. е. н., Львів, 2006. -

199с.

Надійшла до редакції 16.10.2007 року

УДК 338.515:005.332.8

МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Жнякин С.Б., Донецкий национальный университет

Независимо от вида экономический деятельности финансовый результат формируется как разница между доходами и расходами от осуществления операций производства и реализации продукции, покупки и продажи отдельных элементов оборотных и необоротных активов, ценных бумаг, что отражается в соответствующих стандартах бухгалтерского учета [1]. Положительный финансовый результат (прибыль) служит источником повышения благосостояния собственников капитала и самофинансирования развития предприятия. Тогда естественным является стремление предприятия к производству максимальной в данных условиях хозяйствования прибыли. И подходы к решению этой задачи могут быть различными. Один из них -реализация общих и частных функций управления прибылью, из которых чаще всего рассматривается такая функция как анализ [2] и планирование [3]. Другой подход к управлению формированием прибыли основан на использовании взаимосвязи издержек, объема реализации и прибыли, механизмов операционного и финансового рычагов [4, 5, 6, 7, 8]. Применение последнего подхода требует выделения в составе себестоимости продукции постоянных и переменных затрат, в различной степени зависящих от объема производства. Эту зависимость впервые обосновал ДЖ. Кларк,

© Жнякин С.Б., 2007которая послужила основой системы «директ-костинг» [9]. Ее применение упрощает, калькулирование, учет и планирование финансовых результатов, так как расчету подлежат только прямые переменные затраты, а косвенные постоянные должны покрываться валовым маржинальным доходом. Однако проблемным вопросом остается достоверность деления себестоимости на постоянную и переменную части. Предлагаются различные методики выделения в составе себестоимости постоянных и переменных затрат [10, 11]. Но они носят расчетный характер и поэтому их целесообразно использовать для внутренней экономической работы. Например, для оценки перспектив развития организации. Несмотря на достаточное количество публикаций, посвященных отдельным вопросам управления прибылью, многие вопросы остаются открытыми, в частности, комплексное представление процесса управления финансовыми результатами совокупностью механизмов.

Целью данной статьи является обоснование принципов формирования механизма управления финансовыми результатами операционной деятельности с использованием методов математического моделирования.

Финансовый результат как разницу доходов и расходов по различным видам деятельности промышленного предприятия можно увеличить путем максимизации доходов и минимизации расходов, прежде всего, от операционной деятельности, которые, как правило, занимают 80 - 90% в общей структуре доходов и расходов. В свою очередь в составе доходов и расходов от операционной деятельности промышленного предприятия наибольший удельный вес занимают чистый доход, понимаемый в терминах отчета о финансовых результатах как выручка от реализации продукции, работ, услуг, и себестоимость реализованной продукции.

Естественно, что основу механизма управления финансовыми результатами составляет совокупность управленческих решений, обеспечивающих достижение максимума прибыли. Тогда целевую функцию для случая производства продукции широкой номенклатуры можно записать следующим образом:

m m п = z " (a + z ) (2)

2=1 2=1

где a - постоянные затраты, выделенные в составе себестоимости реализо­ванной продукции, административных расходов и расходов на сбыт;

b2 - удельные переменные расходы на производство изделия i.

В литературе предлагаются разнообразные методы деления затрат на постоянные и переменные. Например, метод высшей и низшей точки, «натянутой нити», наименьших квадратов, регрессионный анализ при достаточном количестве наблюдений [10, 11]. Недостатком каждого из них является использование данных прошлых периодов времени. Более точным, хотя и более трудоемким является калькуляционный подход, когда в составе себестоимости реализованной продукции, административных расходах и расходах на сбыт планового периода выделяются переменные расходы на единицу реализуемой продукции в натуральном и стоимостном выражении. Остальные расходы относятся к расходам планового периода, являются постоянными и покрываются валовой прибылью.

Увеличение чистого дохода, возможно, несколькими способами - увеличить цену при фиксированном объеме реализации, увеличить объем производства при фиксированной цене либо уменьшить цену при увеличении объема производства

(реализации). Эти тенденции анализируются при формировании ценовой политики предприятия. Их удобно рассматривать на примере формулы определения критического объема реализации:

Ящ, = a /(p - b) (3)

При увеличении цены, уменьшении постоянных и удельных переменных издержек критический объем реализации уменьшается. Соответственно расширяется зона коммерческой безопасности и дальнейшее увеличение прибыли зависит от способности предприятия реализовать конкурентные преимущества по продвижению продукции на рынок.

Если реализуется политика увеличения цены, то при повышении цены выше пределов чувствительности спроса начинает падать объем реализации. Возможно промежуточное решение: несколько увеличить цены и повысить объем реализации. Во всех случаях в качестве ограничений выступают емкость рынка, уровень конкуренции и производственные мощности по каждому изделию. Если есть резервные мощности, экономически целесообразным может оказаться наоборот снижение цен и наращивание объемов производства. И чем выше в структуре себестоимости удельный вес постоянных расходов, тем, как показывают расчеты (табл. 1), более целесообразным может оказаться реализация этого мероприятия.

Таблица 1

Определение объема реализации, обеспечивающего заданный _уровень рентабельности при снижении цены_

 

Удельный вес постоянных расходов в

Показатели

себестоимости, %

 

 

80

60

40

Себестоимость, тыс. грн.

1 000

1 000

1 000

Цена при норме рентабельности

 

 

 

25% (p)

1 250

1 250

1 250

Постоянные расходы, грн/ед.

800

600

400

Переменные расходы, грн/ед (b)

200

400

600

Объем реализации исходный, ед.

1 000

1 000

1 000

Постоянные расходы, грн (a)

800 000

600 000

400 000

Цена после снижения, грн/ед

1 000

1 000

1 000

Объем реализации,

 

 

 

обеспечивающий       25% уровень рентабельности

1333,3

1500

2000

Маркетинговая и сбытовая политика должны дополняться экономией постоянных и переменных расходов. Однако, в зависимости от эластичности спроса воздействие факторов может быть различным. Например, при единичной эластичности и неэластичном спросе целесообразно повышение цены до определенных пределов, которые обосновываются расчетами. Экономия затрат является менее весомым фактором.

При эластичном спросе повышение цены приводит к существенному снижению объема реализации и потере чистого дохода. Поэтому экономически целесообразной становится политика экономии издержек. Если есть возможность на перспективуустановить количественную взаимосвязь между объемом реализации и ценой, то задача сводится к определению объема реализации, при котором прибыль достигает максимального значения. В качестве ограничения выступает производственная мощность по данному виду продукции. Такая задача решалась различными авторами, например [2, 5, 7]. Она известна в микроэкономике. Однако, ее практическая реализация затруднена, так как на перспективу необходимо иметь взаимозависимость цен и объемов реализации. В условиях конкурентного рынка затраты на сбор и обработку информации могут превысить эффект от оптимизации.

Частным случаем задачи максимизации прибыли является дегрессивный характер переменных затрат. Тогда при производстве однотипного продукта целевая функция принимает следующий вид:

П = pq - (a + bq) -— max или П = (p - b)q - a -— max (4)

Безубыточность достигается при объеме продаж, рассчитываемом по формуле:

= a /(p + b) (5)

Соответственно дегрессивный характер переменных затрат увеличивает силу операционного рычага, что означает ускорение темпов роста и прироста положительного финансового результата либо уменьшение отрицательного финансового результата. Такой случай, хотя и редко, но встречается в экономической практике промышленных предприятий.

При прогрессивной тенденции изменения переменных затрат для определения максимальной величины прибыли можно использовать следующую модель имитационного типа:

Пі = pIpqIq - aIa - bIbqIq , (6)

где IP, Iq, Ia, Ib - индексы изменения соответствующих параметров в плановом периоде по изделию типа і. В зависимости от рыночной ситуации, уровня конкуренции, возможностей снижения постоянных и переменных затрат определяется при каком сочетании параметров образуется максимум прибыли.

Для предприятий, выпускающих многономенклатурную продукцию, в составе номенклатуры может быть значительное количество наименований, каждое из которых имеет различную финансовую и маркетинговую значимость. Следовательно, всегда существует задача определения оптимальной номенклатуры и ассортимента продукции и услуг, которая, как показывает практический опыт, предполагает совместную деятельность многих специалистов предприятия, но, прежде всего, специалистов по маркетингу и финансистов, руководителей отделов продаж [12].

Рациональную структуру выпуска целесообразно определять следующим образом. Сначала маркетинговой службой (в режиме мониторинга) определяется какие товары или услуги наиболее привлекательны на рынке и пользовались платежеспособным спросом в отчетном периоде. Делается оценка перспектив изменения спроса и конкуренции в сегментах, на которых представлена компания или где она собирается конкурировать.

Планово-экономическая и финансовая службы анализируют структуру выпуска прошлых лет и структуру, предлагаемую отделом маркетинга. Затем всеми сопряженными по решению этого вопроса подразделениями формируется окончательный вариант бюджета продаж. В рассмотрении обязательно участвуют технические специалисты, так как по какому-то изделию может быть принято решениепо увеличению объема выпуска. А, если этот прирост ограничен имеющейся производственной мощностью, то в погоне за количеством может произойти снижение качества продукции из-за нарушения требований технологии и организации производства. А также ускорится износ оборудования, так как его будут загружать выше номинальной производительности.

Работа планово-экономической и финансовой служб по оптимизации номенклатуры и ассортимента продукции заключается в следующем:

1) по данным отчетного периода определяются критические объемы продаж по каждому изделию и сравниваются с фактическим выпуском. Таким образом, выявляются убыточные изделия. Однако, давать рекомендации о снятии их с производства без консультаций со службой маркетинга нецелесообразно. Возможно, как раз эти изделия характеризуются высоким спросом на рынке, но имеют неудовлетворительные экономические показатели;

2) выполняется градация изделий по величине ценового коэффициента. По изделиям, имеющим низкий ценовой коэффициент, и объем реализации ниже критического объема принимается решение о целесообразности дальнейшего их выпуска; по изделиям, пользующимся устойчивым спросом, выясняется возможность наращивания ценового коэффициента. Для этого проводятся обычные мероприятия: увеличение цены, либо уменьшение переменных расходов, либо увеличение объема реализации при одновременном уменьшении цены изделия. При обосновании необходимо учитывать вид эластичности спроса по цене.

3) рассчитывается прибыль при разных вариантах структуры выпуска по формуле:

где     - фактический объем реализации изделий і - го вида.

Оптимизацию структуры выпуска можно выполнять с использованием формулы, предложенной Осиповой Л.В., Синяевой И.М. [13, с.70]. В принятых ранее обозначениях она имеет вид:

где Уррп - критический объем реализации (порог рентабельности), тыс. грн.; Y - доля продукции типа і в общем объеме выпуска.

Это критерий задачи имитационного моделирования. Используя диапазон значений, задаваемых службами маркетинга, сбыта, экономистами и финансистами найдя, как исходную величину порог рентабельности, далее с помощью компьютерной программы необходимо рассчитывать целевую функцию при разных значениях цен, удельных переменных и постоянных затрат, структуры выпуска. Ограничениями задачи являются емкость рынка и производственная мощность по выпуску тому или иного изделия.

Формировать оптимальную ассортиментную «корзину» предприятия по критерию максимальной суммарной прибыли можно также с использованием маржинального подхода и имитационной модели (6). Методика включает следующие этапы:

1) по данным отчетного периода устанавливается критический объем реализации каждого изделия, который позволит выделить убыточные изделия;

П =

A    max, (8)

2) рассчитывается ценовой коэффициент по каждому виду продукции (или укрупненным конструктивно-подобным группам), который показывает долю маржинальной прибыли в цене. Для его расчета на предприятии должны быть нормативные калькуляции переменных затрат;

3) продукция ранжируется по величине ценового коэффициента, и выясняются возможности увеличения объема продаж той из них, которая имеет высокий ранговый уровень;

4) организуется компьютерный имитационный эксперимент с использованием формулы (6) и по каждому виду продукции определяется, при каком сочетании параметров достигается максимальная величина прибыли. Ограничением является соответствие объема продаж производственной мощности.

Если в результате расчета некоторые изделия, пользующиеся спросом на рынке, будут убыточны, то разрабатывается программа по экономии постоянных и переменных расходов. Либо, если изделие имеет высокий ценовой коэффициент, пользуется устойчивым спросом на рынке, но производственной мощности для выпуска недостаточно, то разрабатывается программа (инвестиционный проект) ее увеличения.

В теории принятии решений по управлению прибылью традиционно рассматривается критический объем реализации, определяемый по формуле (3). Однако, если выражение (2) рассматривать для случая производства одного продукта и разделить его правую и левую часть на объем реализации, то получается формула определения удельной прибыли:

П = p - (b + -) (9) q

Расчеты по формуле (9), выполненные на условных данных показывают, что по мере роста объема реализации сверх критического объема темпы роста удельного финансового результата уменьшаются (рис. 1), что отражает уменьшение экономии на постоянных расходах, хотя в абсолютном выражении финансовый результат увеличивается, так как на него с определенной силой воздействует операционный рычаг.

IS* И

ю m

а 3t

Э

а. 1_

100 80 60 40 20

0

-20 -40 -60

•и і і ; s

Б^&^-'ТГ   14     17    20     23    26    29    32    35    38 41

Объем реализации, шт

- цена;

-удельная себестоимость 2; -финансовый результат 2.

удельная себестоимость 1; финансов ый результат 1;

Рис. 1. Изменение зоны коммерческой безопасности при различных темпах прироста объема реализации

Зона коммерческой безопасности, рассчитанная по удельным показателям, расширяется, но медленными темпами и незначительно. Увеличение постоянных расходов в структуре себестоимости, например, в 1,5 раза при прочих неизменных параметрах приводит к увеличению критического объема реализации (линии помеченные цифрой «2» на графике). Однако, по мере увеличения объема реализации экономия на постоянных расходах увеличивается и соответственно увеличивается темп прироста удельного финансового результата.

В тоже время необходимо учитывать, что большинство рынков является высококонкурентными, продажа каждой дополнительной единицы продукции потребует дополнительных усилий и может привести к увеличению расходов на сбыт, соответственно уменьшая эффект роста объемов реализации. Тогда после определенной величины объема реализации удельная себестоимость будет увеличиваться, а финансовый результат уменьшаться. Аналогичная ситуация возникает, когда производственные подразделения работают с постоянным ритмом, обеспечивая накопление готовой продукции на складе. Если же она не реализуется, то увеличиваются расходы на сбыт в связи с «затовариванием» и увеличением складских расходов. Соответственно уменьшается финансовый результат операционной деятельности.

Механизм управления финансовыми результатами должен согласовывать ценовую и ассортиментную политику с политикой минимизации переменных и постоянных затрат на основе изучения возможностей продвижения продукции на рынок. Целевой функцией механизма управления является максимальная величина прибыли либо минимизация убытков, что может быть достигнуто в результате имитационного эксперимента по предлагаемым моделям, учитывающим всю совокупность факторов.

РЕЗЮМЕ

Запропонован механізм управління фінансовими результатами, який сполучає маркетингову, цінову та асортиментну політику із заходами по заощадженню собівартості. Реалізація механізму базується на використанні моделей імітаційного типу, які дозволяють визначити максимальну величину фінансового результату. Показани особливості зміни зони комерційної безпеки при розрахунку показників у відносному виразі.

SUMMARY

The work offers the mechanism of financial result management winch combines marketing, price and assortment policies with cost-savings measures. Fulfillment of the mechanism is based on the usage of imitation patterns which allow to define the maximum amount of Randal result.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ:

1. Ловінська Л.Г. Концепція фінансового результату у системі бухгалтерського обліку // Фінанси України. 2003. - №11. - c. 58 - 65.

2. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА-М, 2003. - 237 с.

3. Юровский Б. Планирование, учет и анализ себестоимости продукции. - Харьков: Центр «Консульт», 2006. - 368 с.

4. Бланк И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия. - К.: Эльга, Ника-

Страницы:
1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54  55  56  57  58  59  60  61  62  63  64  65 


Похожие статьи

І П Булєєв - Вісник донецького університету