Ю В Макогон, В П Шевченко - Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций - страница 90

Страницы:
1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54  55  56  57  58  59  60  61  62  63  64  65  66  67  68  69  70  71  72  73  74  75  76  77  78  79  80  81  82  83  84  85  86  87  88  89  90  91  92  93  94  95  96  97  98  99  100  101  102  103  104  105  106  107  108  109  110  111 

Следует отметить, что в 2007 году во всех континентах наибольший уровень темпа роста имеется в основном в развивающихся странах. К примеру, если по Америке темп роста составляет 6,3%, то по северной части Америки этот показатель составляет 5,4%, а Латинская Америка в то же время имела темп роста в размере 22,2% [2].

Таблица 1.

Континенты

Доля на мировом страховом рынке, %

Темп роста страховых премий, %

 

2004

2005

2006

2007

2005

2006

2007

Америка

37,6

37,4

36,3

34,9

104,2

104,2

106,3

Европа

37

37,6

39,6

41,4

106,8

113

115,5

Азия

22,6

22,2

21,2

20,7

102,8

102,4

108,1

Океания

1,1

1,2

1,6

1,7

109,9

145,5

118,2

Африка

1,7

1,7

1,4

1,3

106,8

86,4

106,9

Всего по миру

100

100

100

100

104,9

107,3

110,5

До 2008 года наблюдался стабильный рост страховых премий по мировому страховому рынку. В 2007 году этот показатель вырос на

© Житомирский Ю.М., 2010

644

3,2 пункта и составил 10,5% (суммарный объем премий в мире составил в 2007 году более 4,06 трлн. долл. США). Если обратить внимание на соотношение настоящих крупных отраслей страхования на мировом страховом рынке, то видно, что страхование жизни занимает больше половины рынка.

10

-2

-4

 

8,8

Общее страхование

5,8

 

Страхование жизни

 

4,9

п

 

 

 

 

 

4,3

 

 

 

 

3,1

 

 

 

 

2,3

1-1

 

 

Ї

 

0,6

 

 

 

 

0,2

 

 

п

0,4

 

 

 

-0,8

-1,9

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Рис. 1. Реальный рост объёма страховых премий в мире по общему страхованию и страхованию жизни [2]

Следует отметить, что темп роста объема страховых премий несильно отличался от темпа роста мирового ВВП. Так, в 2004 году доля страховых премий в мировом ВВП составляла 7,99%. В 2005 году данный показатель снизился до 7,5% и до 2007 года оставался стабильным

[1].

Также в 2007 году рост общего объема страховых премий во многом обеспечивался за счет увеличения объема премий по страхованию жизни. Рост объема страховых премий по страхованию жизни составил 8,8%, тогда как по общему страхованию составил 0,2% Если рассматривать динамику развития отдельных сегментов рынка страхования, то наиболее динамично развивались рынки реального страхования жизни, автострахование и обязательные виды страхования.

Причиной высоких темпов развития рынка был бурный рост мировой экономики. Стремительно росли объёмы выдаваемых кредитов (в т.ч. и автокредитов), доходы населения и компаний. Банки обязывали страховать жизнь и здоровье людей, берущих беззалоговые кредиты, а также крупное имущество, под покупку которого выдавался кредит. Крупные компании в условиях кризиса на рынке труда предлагали своим работникам в качестве бонуса корпоративные программы по страхованию жизни и добровольному медицинскому страхованию.

Бурное развитие страхового рынка было приостановлено наступившим экономическим кризисом. Уже по итогам 2008 года прирост премий по всем видам страхования замедлился, особенно в сегменте автострахования, что связано с сокращением продаж автомобилей в мире.

В 2008 году наблюдалось резкое падение темпов роста страховой отрасли в целом, в частности, реальный рост объёма страховых премий по общему страхованию составил -1,9%, по страхованию жизни - -0,8%. такое резкое падение связано с обвалом фондового рынка и мировым финансовым и экономическим кризисом. На рынке заметно снизилось количество страховых компаний.

В 2009 годе наметилась положительная тенденция. Ожидается, что реальный рост объёма страховых премий в мире по общему страхованию в 2009 году составит 2,3%,а в 2010 году - уже 4,3%; по страхованию жизни - соответственно 0,4% и 3,1% (см. Рис.1). При чём по прогнозам специалистов наибольший рост премий в 2010 году придётся на США (общее страхование - 6,6% , страхование жизни - 5,0%) и Великобританию (2,6% и 4,4%). Таким образом, этим двум странам удастся сохранить лидерство на мировом рынке страховых услуг. Однако при этом в большей части сегментов объём премий снизится, а положительная динамика будет поддерживаться в основном за счёт обязательных видов страхования.

Вышеприведённые данные подтверждают тот факт, что мировой финансовый кризис, разгоревшийся в 2008 году, оказал крайне негативное влияние на сектор финансовых услуг, и даже если угроза возникновения системных проблем утратит свою остроту, его последствия достаточно глубоки, чтобы стать определяющим фактором развития сектора в ближайшее десятилетие.

Активы страховых компаний мира оцениваются приблизительно в 18 трлн. долларов. Из них около 2,2 трлн. приходится на акционерный капитал. Это послужило основной причиной того, что страховые компании одни из первых пострадали от финансового кризиса

[3].

Одним из первых обвалился страховой рынок в США, остро отреагировав на финансовый кризис в стране. Проблемы у страховщиков облигаций появились из-за того, что они страховали много долговых соглашений, обеспеченных американскими ипотечными кредитами, массовые невозвраты по которым стали источником проблем для банков по всему миру. Долги должны быть застрахованы и куплены муниципалитетами и пенсионными фондами, им разрешено покупать только высокорейтинговые облигации. Доверие к страховому бизнесу во всём мире было подорвано, клиенты опасаются и неуверены в том, что у страховщиков есть достаточно денег, чтобы осуществить все выплаты.

Что касается доходов и убытков мировой страховой отрасли в 4-м квартале 2008 года, то многие страховщики в разных регионах ощутили снижение бизнеса, и большинство закрыло 2008-й финансовый год с убытками [3].

Продажи американских компаний сферы страхования жизни снизились в первом полугодии 2009 года на 23% - это максимальное падение почти за 70 лет. Такая ситуация обусловлена как повышением цен на услуги страхования жизни и ужесточением подхода страховщиков к факторам риска, так и сокращением спроса на эти услуги со стороны американцев [3].

Страховые компании стремятся пополнить свой капитал, истощенный потерями от инвестиций в недвижимость, и более консервативный подход к продаже полисов является для них возможностью сохранить денежные средства в краткосрочной перспективе.

Несмотря на то, что продажа полиса страхования жизни приносит компании выручку в виде премии, на первоначальном этапе она также требует затрат от страховщика, включающие в себя выплату комиссий страховым агентам и другие расходы. Кроме того, регуляторы требуют от страховых компаний отчислять средства в резервы на выполнение будущих обязательств по полисам. Однако такая ситуация поддерживает их капитал в краткосрочной перспективе.

Страховые компании повышают цены как на стандартные полисы страхования жизни, так и на более сложные виды страхования. При этом подъем составляет от нескольких процентов до более 13%. Страховщики переоценивают риски, которые они готовы брать на себя, и в некоторых случаях принимают решение отказаться от ряда направлений бизнеса, в которых отмечается наиболее жесткая конкуренция [4].

Однако, несмотря на все отрицательные показатели, в отличие от банковской системы, страховая отрасль продолжает успешно

8

6функционировать во всех странах. Только небольшое число страховых компаний нуждалось в господдержке, как правило, имеющие активы в сфере финансовых услуг. Как правило, общее страхование более подвержено спадам в экономике. А на таком сегменте страхового рынка, как страхование жизни, экономический и финансовый кризисы практически не отразились. Причиной этому является то, что страховые компании резервируют 105% обязательств перед клиентом. То есть они могут отпустить сразу всех своих клиентов и у компании останется еще минимум 5% денег. Страховые компании не подвержены паническому риску, поскольку СК это долгосрочный инструмент, рассчитанный на 10— 15 лет (средний срок заключения договора). Однако проблемы всё-таки существуют. Замедлился приток новых клиентов — 12% против 15— 20% в прошлом году [4].

20 18 16 14 12 10

8 6

и-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-г

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Финансовый результат, % от полученных премий

прибыльности мирового рынка общего страхования в 1999-2011 годах

Рис. 2. Динамика

К сентябрю 2008 года страховые компании, занимающиеся общим страхованием, потеряли 10-15% акционерного капитала по сравнению с концом 2007 года. В страховании жизни - 15-20%. У большинства страховых компаний прибыль на собственный капитал в 2008­2009 году сократилась существенно по сравнению с 2007. В общем страховании прибыль на собственный капитал сократилась с более 10% в 2007 году до 5% в 2008. Однако, не смотря на сокращение стоимости активов, ожидается, что рентабельность собственного капитала останется положительной.

Снижение финансового результата страховых компаний наблюдалось уже в 2007 году, а в 2008 этот показатель сократился на 50% по сравнению с предыдущим. По результатам 2009 года ожидается рост финансового результата и прибыли на собственный капитал. По оценкам экспертов, если ситуация на фондовых биржах стабилизируется, то вполне вероятно, что прибыль на собственный капитал вернётся к своему докризисному состоянию к 2010 году (см. Рис.2)

Что касается рынка страховых услуг Украины, здесь рецессия началась только в 2009 году. Так за первое полугодие 2009 года страховые компании собрали 9,5 млрд. грн страховых премий, что на 15,7% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года. Среди основных причин падения данного показателя можно назвать сокращение банковского кредитования, продаж автомобилей, а также платёжеспособности населения.

11279,5

12000 10000 8000 6000 4000

2000

0

Рис. 3. Динамика страховых премий и страховых выплат на украинском рынке страхования в 2005-2009 годах, млн. грн. и % [5]

Также отмечается и падение спроса на услуги страхования среди корпоративных клиентов, так как компании, стремясь сократить затраты, в первую очередь ограничивают расходы на страхование сотрудников по программам медицинского и другим видам личного страхования. В проблемных банках остаются заблокированными средства страховщиков более чем на 300 млн. гривен. По данным страхового рейтинга ^Insurance TOP» многие крупные страховые компании не смогли повторить результат предыдущего года. В частности, НАСК «Ораната» собрала лишь 78,9% от итога первого полугодия минувшего года, СК «Универсальная» - 65,2%, СК «Дженерали Гарант» - 49,9%.

При этом следует отметить, что проблемы существуют не только у рисковых страховых компаний, но и у компаний по страхованию жизни. По итогам полугодия лидеры данного рынка также отмечают существенный недобор премий. Так СК «Алико АИГ Жизнь» за январь-июнь собрала на 36,5% меньше, чем за аналогичный период минувшего года [6].

Также сократился такой показатель, как объём страховых выплат. За первое полугодие 2009 года он составил 3,3 млрд. грн, что на 3% меньше, чем за январь-июнь 2008. Необходимо учитывать, что в последние годы объём выплат не просто увеличивался но и опережал по темпам роста объём валовых страховых премий. Резкое изменение динамики страховых выплат связано прежде всего с тем, что многие страховые компании перестали выплачивать клиентам страховое возмещение, либо стремятся максимально затянуть сроки выплат по причине отсутствия достаточного объёма качественных страховых резервов и источников постоянного притока новых страховых премий. На страховом рынке Украины за последний год в целом зафиксировано 10 тысяч случаев невыплаты возмещений на сумму 20 млн. грн. Дебиторская задолженность страховых компаний по регрессам и договорам перестрахования за первое полугодие 2009 года составила 60 млн. грн [7].

Снижение платёжеспособного спроса на страховые услуги, а также ухудшение финансового состояния части страховых компаний может привести к сокращению количества игроков на данном рынке. По прогнозам специалистов, в скором времени можно будет наблюдать дальнейшую концентрацию данного рынка [8].

Однако около 30% страховых компаний Украины смогли приспособиться к условиям кризиса и показывают положительную динамику. Например, на 60% смогла увеличить объём страховых премий СК «Кредо-Классик», на 32% СК «АХА Украина», на 28,9% - СК «Провідна». Страховщики объясняют улучшение своих показателей тем, что они своевременно нарастили агентские сети по продаже страховых продуктов, реформировали отделы по урегулированию страховых случаев, а также сбалансировали риски в страховых портфелях [6].

Таким образом, к основным рискам, влияющим на развитие страхового рынка Украины и мира, на сегодняшний день можно отнести:

- финансовый и экономический кризисы;

- рецессия мировой экономики;

- падение платёжеспособности населения;

- кризис банковской системы;

- сокращение объёмов ипотечного кредитования, строительства и автопродаж;

- юридические риски - неожиданные изменения, как в отношении форм, так и субъектов ответственности;

- неспособность нынешней модели регулирования рынка предупредить кризисные явления и влиять на компании в условиях нестабильности.

Чтобы сохранить доходность и позиции в рейтингах, в текущих условиях страховым компаниям необходимо уделить внимание таким аспектам, как внедрение инновационных продуктов, изменение нормативных требований, инвестиционные стратеги, изменение подхода к управлению рисками.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ:

1. . Д. Султанов. Мировой Страховой рынок в 2005-2007 годах. www.insur-info.ru

2. Global insurance review 2008 and outlook 2009: Weathering the storm. Swiss Re Economic Research & Consulting. Special Report. 9 December 2008. www.swissre.com

3. Финансовый кризис - главная угроза для страхового сектора. Петр Юдин. Ernst & Young. 23.06.2009. www.ey.com 4 Second annual business risk report - insurance 2009. Ernst & Young. 2009. www.ey.com

5. Статистика страхового рынка Украины. forinsurer.com

6. Аналитический отчёт страхового рейтинга «Insurance TOP». insurancetop.com

7. Госфинуслуг. www.dfp.gov.ua

8. День недополучки. Ю. Гусев. Бизнес №38/21.09.09. стр. 23-24 РЕЗЮМЕ

Статья посвящена анализу рынка страховых услуг, который является одной из наиболее интегрированных отраслей на мировом уровне, что обеспечивает нейтрализацию рисков на мировом уровне.

РЕЗЮМЕ

Стаття присвячена аналізу ринку страхових послуг, що є однією з найбільш інтегрованих галузей на світовому рівні, що забезпечує

нейтралізацію ризиків на світовому рівні.

SUMMARY

Article is devoted to the analysis of the insurance services market which is one of the most integrated branches at world level that provides neutralisation of risks at world level.

ЕНЕРГЕТИЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ РОЗВИТКУ СВІТОВОЇ МЕТАЛУРГІЇ В УМОВАХ ГЛОБАЛЬНОЇ КРИЗИ Іванова І.М., аспірант кафедри «Міжнародна економіка» ДонНУ (м. Донецьк, Україна)

Актуальність дослідження та постановка проблеми. Світовий ринок енергоносіїв відіграє значну роль у процесі розвитку світового господарства. Виробничий процес та суб'єкти господарювання будь-якої країни відчувають потребу в різного роду енергоносіях. Людство повністю залежить від поставок газу, нафти та електроенергії.

Глобальна економіка переживає важку рецесію, викликану великомасштабною фінансовою кризою і різким спадом впевненості. Протягом 2008 року світова фінансова криза негативно впливала на більшість ринків, у тому числі і на енергетичний. Ціни на всі форми торгівлі енергоресурсами поступово зростали, деякі досягли рекордних показників, а потім різко впали. Виробники так само, як і споживачі опинилися не готові до такої ситуації на глобальних енергетичних ринках, тому з'явилося безліч питань щодо управління, беручи до уваги нестабільність цін, безпеки і зміни клімату.

Вже протягом багатьох років ключовим рушійним фактором у світовій економіці є зростання споживання енергії. До середини 2008 року показники світової та національних економік продовжували рости. Вчені прогнозували, що один з найактивніших періодів зростання світової економіка має закінчитись. Як підтвердження цього вже у другій половині року темпи зростання економіки почали знижуватися, і швидше за все, це не було пов'язано з високими цінами на енергоносії, а мало під собою основу - фінансову кризу, що у вересні 2008 року викликала різкий спад - з критичними наслідками для глобального споживання енергії

Метою дослідження є визначення перспектив розвитку світової енергетики в умовах глобальної кризи та конкурентного розвитку.

Ступінь вивченості проблеми дослідження. Дослідженням питань розвитку ринку енергоносіїв займаються такі вчені, як Макогон Ю.В., Кулик М.М., Хлобистов Є.В., Стогний Б.С., Гончар М., та багато інших.

Розвиток міжнародної торгівлі енергоносіями вимагає адекватного розвитку інфраструктури. Однак в останні роки це пов'язане з рядом труднощів:

• в міру віддалення нових видобувних регіонів від традиційних ринків збуту потрібно спорудження більшої кількості протяжних і дорогих трубопроводів;

• у зв'язку зі збільшенням з початку 1990-х років кількості транзитних країн і зростанням кількості транзитних конфліктів, все гостріше постають проблеми регулювання взаємовідносин між постачальниками і транзитерами;

© Іванова І.М., 201деякі шляхи транспортування (наприклад, протоки) вже досягають межі своєї пропускної здатності;

спорудження інфраструктури в розвинених країнах, особливо нафтопереробних заводів і терміналів по регазифікації СПГ, викликає негативну реакцію у місцевого населення;

помітне підвищення цін на сталь, енергоносії та робочу силу призводить до зростання капіталоємності всіх інфраструктурних проектів і створює проблеми із залученням фінансування.

Збільшення обсягів міжкраїнної торгівлі енергоресурсами веде до посилення ризиків, пов'язаних з можливістю перерв енергопостачання внаслідок наступних чинників:

політичні конфлікти;

техногенні катастрофи та системні аварії (каскадні системні аварії в США в 1965 і 1977 рр. залишили без енергопостачання на добу відповідно 25 і 10 млн. чоловік, у 2003 р. - майже на дві доби 50 млн. осіб);

природні явища (після ураганів у Мексиканській затоці майже рік відновлювався колишній рівень видобутку нафти і газу);

терористичні акти (лише за 2008 рік у світі відбулося більше двохсот терактів на нафтових і газових об'єктах в Іраку, Пакистані, Індії, Грузії, Азербайджані, Нігерії та ін.). Зростаюча залежність дедалі більшої кількості країн від імпорту енергії призводить до усвідомлення необхідності створення нових механізмів забезпечення світової енергетичної безпеки.

Гідроенергетика. На даний момент частка гідроенергетики у світовому енергетичному балансі складає близько 16%, завдяки чому вона залишається третім найбільшим джерелом енергії у світі. Треба відзначити, що потенціал розвинених країн значною мірою вже вичерпано. Проте у країнах, що розвиваються, значна доля водних ресурсів залишається невикористаними і, як очікується, саме ці країни продовжать розвиток гідроенергетики, хоча екологічні проблеми та наслідки переселення населення може стримують повне використання наявних ресурсів. У період з 2010 по 2030 рік світовий попит на гідроенергетику буде рости в середньому на 2,3% щорічно. Швидке зростання очікується в Китаї, з середнім темпом зростання в 4,4% річних. Попит на гідроенергетику буде найвищим в Латинській Америці, і очікується, що до 2030 року цей регіон перевершить нинішнього лідера Північну Америку.

Ядерна енергія. Сьогодні загальна встановлена потужність АЕС близько 370 гігаватт (ГВт), що складає 15% світового електропостачання. Є 436 реакторів в експлуатації у більше ніж 30 країни, і атомна енергетика забезпечує 25% і більше потреб в електроенергії в 16 країнах світу.

За останні кілька років багато спеціалістів висловлюють свої думки щодо ядерного відродження, бо відмічається застій у розвитку ядерної енергії з середини 1980-х. Деякі уряди, особливо в розвинених країнах, почали підтримку у вигляді субсидій у спробі допомогти промисловості. Уряд Швеції затвердив новий енергетичний план щодо поетапної модернізації ядерної сфери та запропонував побудувати нове покоління ядерних реакторів.

Крім того, існує ряд інших причин, що ставлять під сумнів розвиток ядерної енергетики. По-перше, існує проблема браку людських ресурсів. З кінця 1980-х років ядерна промисловість не потребувала молодих інженерів і операторів оскільки вважалося, що існуючі станції вичерпавши свій термін ліцензування, будуть закриті. Крім того, дослідження та розвиток можливостей значно скоротилося. У більшості університетів заявки на участь в ядерних програмах різко знизилися, а деякі програми взагалі були закриті.

По-друге, з міркувань безпеки, які посилились через ядерні інциденти в кінці 1970-х і середині 1980-х, уряди були змушені встановити дуже високі заходи із забезпечення безпеки. Крім того, залишається багато питань щодо ядерної проблеми відходів. Це означає, що ядерну енергію, як і раніше слід розглядати як дорогу і ризиковану. Це виявляється серйозною перешкодою для отримання належного фінансування та страхування.

Страницы:
1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19  20  21  22  23  24  25  26  27  28  29  30  31  32  33  34  35  36  37  38  39  40  41  42  43  44  45  46  47  48  49  50  51  52  53  54  55  56  57  58  59  60  61  62  63  64  65  66  67  68  69  70  71  72  73  74  75  76  77  78  79  80  81  82  83  84  85  86  87  88  89  90  91  92  93  94  95  96  97  98  99  100  101  102  103  104  105  106  107  108  109  110  111 


Похожие статьи

Ю В Макогон, В П Шевченко - Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций