И Г Ширнин - Обвал американского доллара - страница 1

Страницы:
1  2 

УДК 330.322

И.Г. Ширнин, В.А. Палкин г. Донецк

ОБВАЛ АМЕРИКАНСКОГО ДОЛЛАРА

Рассмотрены причины появления, время действия и возможные последствия мирового экономического кризиса, а также его издержки для Украины.

Введение. В октябре 2010 г. государственный долг всех стран мира составил 40 трлн долларов, или 48% от мирового ВВП. В последние годы объём долга увеличивался по 3 трлн в год. Чтобы пройти путь от 30 трлн долларов до 40 трлн долларов, понадобилось всего два года и десять месяцев (в конце 2007 г. долг составил 30,1 трлн долларов), а предыдущие 10 трлн долларов мир "собирал" почти в два раза дольше - пять лет.

То что самыми большими должниками являются американцы, не подтверждается в действительности. Крупнейший должник в мире - Япония (10,6 трлн долларов, или 200% ВВП; на каждого японца приходится 83,8 тыс. долларов госдолга). США находятся на втором месте, их долг составляет 9,6 трлн долларов, но поскольку размер американской экономики в три раза больше, чем японской (ВВП США - более 14,5 трлн долларов), госдолг США составляет 61% от ВВП (для каждого жителя приходится 29,3 тыс. долларов долга). Наиболее экономически развитые страны расположились следующим образом за США: Германия с долгами 2,3 трлн долларов (75,6% от ВВП), Италия - 2,26 трлн долларов (118% от ВВП), Франция - 2,0 трлн долларов (86% от ВВП), Великобритания - 1,65 трлн долларов, Канада - 1,2 трлн долларов, Китай - 0,96 трлн долларов, Индия - 0,85 трлн долларов, Испания - 0,8 трлн долларов. На десять крупнейших должников (это все страны G7, а также Испания, Китай и Индия) приходится около 80% всей мировой задолженности. Однако по темпам долга первенство удерживают развивающиеся страны. Самыми быстрыми темпами наращивала долг в 2008 - 2010 г. г. Латвия (среднегодовой прирост - 67%) и с начала 2008 г. задолженность этого прибалтийского государства выросла в 4,2 раза - до 10 млрд долларов (44% от ВВП). Следом за Латвией идёт Люксембург с увеличенным долгом в 4 раза за три года. Украина в рейтинге динамично одалживающих стран находится на 13 месте, а за последние три года государственный долг Украины вырос более чем в два раза - до 36 млрд долларов. Таким образом, каждый украинец задолжал 780 долларов [1].

Основное содержание исследований. Но у украинцев есть разночтения, что именно считать государственным долгом. Минфин Украины включает 404 млрд грн - прямой долг (государственные заимствования, например, у МВФ), облигации и гарантированный долг (государственные гарантия предприятиям и банкам по взятым кредитам). Однако МВФ суммирует и прямой долг, и гарантированный долг, и другие долги, и у него получается долг 40-41% от ВВП. Эту цифру МВФ называет критической для обслуживания. К сожалению, такое разночтение может привести бюджет Украины к секвестру, т. е. отделению в интересах государства какого-либо имущества. На днях Минфин официально заявил, что общая сумма государственного долга на 30 сентября 2010 г. составила 52 млрд долларов, или 404 млрд гривен [2].

В настоящее время базу мировой экономики составляет в основном доллар, и он пронизывает весь мир. В России, Украине, Китае и в ряде других стран в обращении находятся национальные валюты, привязанные к американскому доллару. А это фактически означает, что финансовая система этих стран подчинена финансовой системе Соединённых Штатов. Внутри этих по форме суверенных стран имеет хождение всё тот же американский доллар, но под другим названием: рубль, гривна, юань, иена и т.д

С 15 августа 1971 г. после очередного мирового нефтяного кризиса распоряжением президента Америки была разорвана связь между американским долларом и золотом, и с этого времени Федеральная резервная система (ФРС) США, имеющая исключительное право долларовой эмиссии (выпуск в обращение банковских и казначейских билетов, бумажных денег и ценных бумаг), фактически стала самым прибыльным предприятием во всём мире. Себестоимость выпуска банкнот в 100 долларов составляет 2-3 цента, а ещё меньше она при "эмиссии" электронных денег.

Это дало возможность американской экономике ежегодно собирать большую "дань" практически со всего мира, расплачиваясь за полноценные товары и услуги своей валютой - покрашенной в зелёный цвет бумагой. И если в 70-е годы на полученный таким образом доллар ещё можно было что-то приобрести, то с введением "электронных денег" печатание доллара производится для внешнего употребления.

Проще говоря, не затрачивая никаких средств на долларовую эмиссию, США обменивают полноценные товары фактически на ничего не стоящие бумажки. Например, если Россия и Украина содержат свои золотовалютные резервы в долгосрочных ценных бумагах США не более, чем под 2-3% годовых и ежегодно отчисляют в резервы по 100-150 млрд. долларов, то это означает следующее: ежегодные государственные инвестиции в американскую экономику (поскольку эти деньги, полученные за сырьё и товары, затем возвращаются обратно в США), то чистым результатом такой деятельности является перекачка ресурсов из России и Украины в США; нужно быть наивным человеком, чтобы надеяться, что этиденьги вернутся в свою страну, т. к. в случае кризисной ситуации они будут заблокированы там или обесценятся из-за инфляции; хранить свои резервы в США без 100% гарантии возврата денег невозможно.

Аналогичная ситуация с золотовалютными резервами Китая, Тайваня и другими менее развитыми экономиками - они также хранятся в ценных бумагах США. Эта "дань" со всех стран мира составляет ежегодно около 0,9 трлн долларов. Спрашивается: почему же руководители всех стран продолжают играть с США в эту странную "игру" с гарантированным проигрышем для национальных интересов? Во-первых, потому, что эти руководители иногда получают свою небольшую долю личного выигрыша, а иногда пропускают их через "демократические выборы" по образцу США. Ещё лучше - с диктаторскими режимами, не нуждающимися ни в чьём одобрении своих действий по переводу капитала за рубеж. Лишь бы они не отклонялись от американских установок. Поэтому если в США и говорят об экспорте демократии, то только для того, чтобы с этим флагом вмешиваться в дела других стран.

Но всего этого недостаточно - нет гарантии устойчивости и стабильности сформированных таким образом режимов. Для надёжности удержания ситуации под собственным контролем используются вооружённые силы США, НАТО. Доля Соединённых Штатов в общемировых военных расходах приближается к 50%. Такое ощущение, что США намерены в военном отношении противопоставить себя всему остальному миру. Таким образом вооружённые силы США предназначены не для национальной обороны, а для создания условий обращения американской валюты по всему миру, международного рэкета, угроз и насилия.

До каких пор это может продолжаться? Для ответа на этот вопрос необходимо составить прогнозируемые величины ежегодных иностранных инвестиций в экономику США за счёт чистого притока капитала, с одной стороны, и военных расходов - с другой. Пока величина чистых иностранных инвестиций (а это доход предприятия под названием "ФРС США") превышает военные расходы, существующий порядок будет сохраняться.

Но когда ежегодные военные расходы превысят чистые иностранные инвестиции в экономику США, то подобная экономическая деятельность ФРС США станет невыгодной и существующий порядок должен измениться, т. к. затраты становятся выше дохода, надутый долларовый пузырь должен лопнуть. Это неминуемо повлечёт за собой системные кризисы, которые затронут также страны БРИК (Бразилию, Россию, Индию и Китай). Достанется и участникам СНГ.

Если учесть и дополнительные расходы США (военное строительство, финансирование специальных программ ветеранов войны и др.), то военный бюджет, например, 2006 г. возрастает с 453 млрд долларов (официальная цифра) до 669,8 млрд долларов или на 216,8 млрд долларов (на 47,75%). В 2007 г. официальный военный бюджет США составил 562,9 млрд долларов, а дополнительные расходы такие же как в предыдущем году.

В этих случаях, по расчётам специалистов, время наступления кризиса возможно в конце 2011 г. или возможно в 2020 - 2025 г. г. Новый экономический кризис может разразиться даже через год-полтора. Проявление кризисных явлений может появиться до наступления полномасштабного системного кризиса в период указанных лет [3].

Таким образом, в следующие 15 лет следует ожидать большие потрясения. Как ни покажется странным, основной экономический инструмент - повышение цен на сырьё и энергоресурсы. Действительно, США при этом ничего не теряют, т. к. напечатать новые доллары им труда не составляет. Зато у стран-экспортёров увеличиваются стимулы для интенсификации (усиления) перекачки ресурсов в США. Кроме этого, ослабляются позиции основных конкурентов - Китая и Японии, для которых повышение цены - дополнительное финансовое бремя, особенно повышение цены на нефть. Второй инструмент - постепенное снижение курса американского доллара. Но поскольку многие валюты жёстко привязаны к доллару, возможности этого инструмента ограничены. Кроме этого, США будут резко противостоять появлению в мире новых независимых от доллара валют.

Третий вариант - пользуясь ситуацией до наступления кризиса, успеть за доллары приобрести в других странах возможно большее количество активов: недвижимости, контрольных пакетов акций предприятий, банков, инвестиционных компаний, месторождений энергоресурсов и др.

Силовое решение проблемы - это крестовый поход против стран, богатых в первую очередь нефтью, газом, ураном и другими энергоресурсами (Ближний Восток, Центральная Азия, Сибирь) под флагом демократии и борьбы с терроризмом.

Сегодня общий долг США составляет порядка 14,5 трлн долларов - величина явно неподъёмная для нескольких поколений американцев-налогоплательщиков. О том как же изменится мир после кризиса, можно сказать только одно: опять потребуется реальный всеобщий эквивалент стоимости, например, золото или другой какой-нибудь редкий драгоценный металл, или ещё что-либо.

В ХХІ веке возрастёт роль "мирового правительства", например, в виде ООН, большой восьмёрки, большой двадцатки; потребуется более жёсткое управление ресурсами. В этом нет ничего удивительного: многие страны, несмотря на Декларации о суверенитетах, настроены на мировую экономическую систему (например, Европейское сообщество (ЕС), Содружество Независимых Государств (СНГ), Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС), Евразийское экономическое сотрудничество (ЕврАзЭС), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и др.).

На Международном экономическом форуме в Давосе (2008 г.) известный инвестор (а вернее биржевой спекулянт) Джордж Сорос заявил, что кризис на рынке кредитования в США станет окончанием эры статуса доллара как основной валюты мировых резервов. И добавил: "Текущий кризис - это просто следствие падения рынка жилья, это конец 60-летнего периода развития системы кредитования, основанной на долларе как валюте резервов. Теперь страны проявляют всё большее нежелание аккумулировать доллары".

Доля доллара в мировых валютных резервах снизилась до рекордного минимума в 63,8% в третьем квартале 2008 г., т. к. спрос на американские активы ослаб в результате кризиса на рынке жилья, -говорится в отчёте МВФ. В этот период еще раз начался мировой финансовый кризис.

Доллару предрекается скорый конец. Европейские экономисты считают, что доллар не переживёт экономический кризис и как он, так и Евросоюз развалится на отдельные государства. Американский доллар на шаг приблизился к кризису и причиной этого становится рост уровня долга США. Поэтому его девальвация неизбежна. Украинские аналитики считают то же самое; возможно, в ближайшее время мы услышим о крахе американской валюты [4].

Как должна выглядеть банкнота в 100 трлн долларов США - этот вопрос интересует и граждан Украины, и граждан США. Вы скажете, что это шутка? Нет, не шутка! В штате Аризона летом 2010 г. был установлен щит, где изображена банкнота этого несуществующего номинала: 100000000000000 с портретом 44-го президента Обамы. Катастрофа экономики США означает и возможное падение доллара, на что намекает и художник, поместив под 12-метровой композицией риторический вопрос "но кто за всё заплатит?"

Несколько лет назад подобную акцию считали бы как глупую шутку. Теперь же американские СМИ комментируют эту акцию с большой тревогой, в массовом сознании американцев произошли тектонические сдвиги. Впервые российский профессор Игорь Николаевич Панарин предсказал конец США в статье в газете "Известия" от 24 ноября 2008 г. [5, 6, 7], вызвавшей бурю публикаций как в России, так и в мире.

Вероятность долларовой катастрофы весьма высокая, и её предсказывают даже многие должностные лица различных государств. Так, президент России Дмитрий Медведев неоднократно говорил, что время доллара как основной резервной валюты прошло. А президент Венесуэлы Уго Чавес заявил: "Я никому не советую вкладывать деньги в США, потому что экономически эта страна разбита".

Но председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке заявляет, что он ждёт оживления экономики своей страны и что доллар не сдаётся, свидетельствуя об укреплении этой денежной единицы.

"Объективно доллар не более чем "фантик", ничем не обеспеченная зелёная бумажка ... Как и всякая другая долларовая бумажка, она имеет свой срок жизни, и сегодня её срок заканчивается", - заявил один из известных строителей финансовых пирамид, брат создателя "МММ" Сергея Мавроди.

За долларовой системой и финансовыми пирамидами стоят частные лица, хотя "чеканить монету" в США имеют право коммерческие банки, а с 1913 г. функции Центрального банка (ЦБ) выполняет ФРС, включающая в себя 12 федеральных резервных банков. Таким образом, денежным обращением в Штатах заведует "частная лавочка", имеющая долю капитала в федеральных банках.

ФРС не зависит от правительства, хотя семь членов Совета управляющих ФРС назначаются президентом с одобрения Конгресса на 14 лет (а президент избирается на пять лет). Такая независимость ЦБ подаётся в учебниках экономики как залог независимости денежной системы и принята в ряде стран. Но понятно, чью сторону примет Совет управляющих при решении того или другого вопроса.

Кроме того, у сегодняшнего доллара отсутствует материальное обеспечение, поскольку более 60 лет назад, согласно условиям Бреттон-Вудской валютной системы*, получила статус ключевой мировой валюты.

* Международная система организации денежных отношений и торговых расчётов, установленная на Валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (штат Нью-Гемпшир, США).

По отношению к этой мировой валюте устанавливаются обменные курсы остальных валют мира. Правительство США взяло обязательство в тот момент обеспечивать золотое содержание доллара по курсу 35 долларов за тройскую унцию **.

** Тройская унция - широко применяемая в банковском деле единица массы, равная 31,103 грамма. Прилагательное "тройская" происходит от французского города Труа, который в Средние века был одним из крупнейших торговых центров Европы и славился самыми точными весами и гирями.

Идиллия закончилась в 1967 г., когда выпуск огромного количества долларов, не обеспеченных золотом, подорвал доверие к ним. Крах Бреттон-Вудской системы произошёл в 1971 г., когда из-за требования ряда стран конвертировать доллары в золото золотой запас США значительно оскудел, а доллар отправился в свободное плавание. В 1976 г. на Ямайской *** конференции отказ от системы твёрдых обменных курсов был закреплён соглашением, что позволяет США устанавливать нужный курс своей валюты, не беспокоясь о реальном наполнении денежной единицы, которая держится только лишь на доверии.

*** В январе 1976 г. на заседании министров стран-членов МВФ (г. Кингстон, Ямайка) были приняты поправки к уставу МВФ, при которых устройство международной системы подразумеваламодель свободных взаимных конвертаций с колебанием обменных курсов. Эта система действует и по сей день.

Отказ от системы твёрдых обменных курсов был закреплён соглашением, что позволяет США устанавливать нужный курс своей валюты, не беспокоясь о реальном наполнении денежной единицы, которая держится только лишь на доверии.

Признак, роднящий американские банкноты ФРС с билетами МММ Мавроди, - это миф, призванный убедить доверчивых вкладчиков в надёжности и незыблемости колоссальной пирамиды и высокодоходности вложений. В этом качестве выступает представление о "самой мощной в мире" американской экономике.

Но это совсем не так. Она не может уже служить фундаментом для мировой расчётной валюты. Доля услуг в прошлогоднем ВВП США - около 77% , формируемых с помощью арсенала статистических ухищрений. А в натуральном выражении не дотягивает и до одного трлн долларов, а по оценкам американских экспертов, составляет около 13,5 трлн долларов. Если это так, то это пирамида, и она непременно рухнет, потому что настоящая, глубинная природа доллара - это долг.

Американский доллар не обеспечен ни золотом, ни полезными ископаемыми, ни мощной индустриальной экономикой. Единственный реальный фундамент - чьи-то долговые обязательства. И что же с ними делать? Они грозят перерасти в дефляционный коллапс экономики, с чем и борется ФРС путём колоссальных вливаний денег.

Долговая природа эмиссии доллара вместе с его статусом мировой резервной валюты порождает страховой механизм, обеспечивающий стабильную востребованность. Именно пирамида долгов в американской экономике и есть та самая глубоко запрятанная игла, от которой зависит жизнь вечнозелёного неувядающего Кощея Бессмертного.

Именно создание новых долгов банковской системой США служит фундаментом американской валюты. Пока смогут возникать долларовые долги, с долларом ничего не случится, но как только рост долга прекратится, начнётся обратный процесс - резкое сокращение денежной массы и дефляционное сжатие экономики.

Финансовая система США находится под давлением дефляционного сжатия невиданной силы, как гравитационный коллапс, сопровождающий превращение угасшей звезды в "чёрную дыру". Денежный голод ведёт к дальнейшим банкротствам и убыткам, и финансовая система начинает уничтожать сама себя.

В экономической литературе эта идея получила распространение под названием "теорема Сарджента-Уоллеса", которую в ближайшее время мы увидим в практическом доказательстве на примере крушения пирамиды американского государственного долга.

С лета 2009 г. действия России и Китая напоминают скоординированную распродажу облигаций американского казначейства. В любом случае ввиду статуса доллара как мировой валюты начало инфляции в США вызовет глобальную панику и, не исключено, скоро перерастёт в неуправляемую гиперинфляцию со всеми вытекающими последствиями. Тогда и банкнота в 100 триллионов долларов вполне может стать реальностью [8].

США не способны предотвратить долговременный спад экономики и всё глубже скатываются в состояние политического, экономического и морального паралича, чтобы в итоге оказаться между "молотом" затяжной рецессии и "наковальней" накопленных правительством долгов.

Именно в такой системе правящий класс США давным-давно продал страну международному банковскому картелю, более ста лет обслуживающему интересы Рокфеллеров и Морганов, осуществляющему кредитование людей и предприятий неслыханными масштабами, принимая в качестве залога переоценённые активы. В итоге заёмщики теряли кредитоспособность и возможность гасить долги. В середине 2008 г. пузырь лопнул не только на рынке жилья, но и в сфере продажи коммерческой недвижимости, фондовых и товарных рынков. Отголоски взрыва этого пузыря потрясли всю планету.

Государственный долг США колоссально раздут, и только в 2007 г. иностранные компании потратили 267,8 млрд долларов на приобретение предприятий на территории США, чтобы как можно скорее потратить доллары, стремительно теряющие в стоимости. Сегодня всё очевиднее вырисовывается перспектива отказа от доллара со стороны иностранных приобретателей долларовых обязательств, например, Китая, ряда нефтедобывающих стран и России. Эти страны понимают, что доминированные в долларах долговые обязательства никогда не могут быть погашены Соединёнными Штатами. Ведь реальный экономический рост в стране давно остановился задолго до того, как американцы начали переносить свои производства в другие страны. Сейчас они их переносят во Вьетнам и Бирму, где самые малые издержки. Всё дело в том, что с 1980 г. большая часть экономического роста США существовала только на бумаге, благодаря системе финансовых мыльных пузырей.

Сегодня рядовые американцы, с трудом пытающиеся заработать минимум для выживания, наблюдают за тем, как стремительно падает и доходит до нуля реальная стоимость рабочих мест, сбережений, страховок, пенсий и домов.

Из-за этого на смену денежным должны прийти иные методы взаимных расчётов, исключающие участие банков и правительства в процессе. Истоки нынешнего кризиса, заложенные ещё в 1913 г. принятием закона о Федеральной резервной системе (ФРС) США, дали банкирам право контроля над денежной системой (и экономикой страны), с тем чтобы правительство получило в своё распоряжениенеисчерпаемый источник долларов с раздутой стоимостью для финансирования своих настоящих и будущих войн. Фокус с созданием денег из воздуха и взимание процентов за пользование этими деньгами, а также навязывание кредитов бедным странам путём угроз банкротств, позволило постепенно прибирать к рукам весь мир.

ФРС уничтожила ценность американской валюты, и в конце ноября 2009 г. в Соединённых Штатах лопнуло 124 крупнейших банка. Инфляция, спровоцированная масштабными выдачами кредитов банками, получила дополнительный стимул от правительства США, продолжающего дело банков, потому что инфляционные процессы уменьшают размеры государственного дефицита. Доверчивые инвесторы приобретают долговые обязательства американского казначейства, деноминированные в федеральных резервных банкнотах, и констатируют регулярное уменьшение их стоимости. В реальности федеральные резервные банкноты с момента своего первого появления на свет божий успели утратить более 95% первоначальной стоимости [9].

15 октября 2010 г. в г. Бостоне на очередном выступлении председатель ФРС Бен Бернанке дал сигнал, что Федеральная резервная система будет в дальнейшем проводить стимулирование вялой экономики США. Анализ главной причины нынешнего кризиса не даёт однозначного указания, что очередной этап увеличения ликвидности приведёт к улучшению ситуации в американской экономике.

Потрясения в США начались на ипотечном рынке с 2003 г. До 2007 г. коммерческими банками, выдававшими ипотечные кредиты среднегодовыми темпами не менее 12-12,5% - это аномально высокие проценты. В этот период рост цен на квартиры и дома достиг заоблачных высот, а затем произошло резкое падение их стоимости - это был "мыльный пузырь". Такая динамика цен не могла сохраняться долго.

Финансовые компании столкнулись с тем, что ожидания сокращения денежных потоков негативно отразились на стоимости их портфелей и неопределённость будущего объёма притока средств обернулась снижением ликвидности их ценных бумаг.

Несколько (порядка 1200) крупных коммерческих банков и страховых компаний в итоге обанкротились, и их активы были проданы за несколько центов за доллар их прежней стоимости.

Бум и полный крах произошли в рамках самой системы. Подлинными причинами всех неприятностей в финансовой сфере США стали необычные шаги в денежно-кредитной политике и новые методы вмешательства регулирующих органов. В ходе рецессии 2001 г. ФРС начала энергично увеличивать денежную массу, а к началу второй половины 2003 г. она устанавливается на уровне 8,5%. Реальная же ставка ФРС имела отрицательное значение. То есть номинальные ставки были ниже текущих темпов инфляции в течение двух с половиной лет, и с 2008 г. по настоящее время наблюдается аналогичная ситуация.

Продолжающаяся политика ФРС по снижению процентных ставок на краткосрочные кредиты не только подпитывала рост совокупной долларовой суммы ипотечных займов, но и оборачивалась непредвиденными последствиями. В результате ипотечные кредиты с плавающей ставкой (ИПС) постоянно дешевели по сравнению с кредитами с тридцатилетним сроком погашения и фиксированной ставкой. Доля вновь выдаваемых ипотечных кредитов с плавающей ставкой к 2004 г. увеличилась до 40%, а к 2006-2007 г. г. ставка ещё больше возросла. Но каким бы болезненным ни был процесс корректировки, оттягивая его, Штаты оттягивают и оздоровление экономики.

Коммерческие банки и финансовые компании стали гарантами ипотечных обязательств на 5 трлн долларов, что составило половину общего объёма ипотечных кредитов, выданных в США.

Исправить ошибки государства в сфере долларовой политики, которые привели к нынешней финансовой "аварии" на общую сумму более 14,5 трлн долларов, крайне трудно. И как бы не пришлось объявить очередное увеличение денег в экономику США, включая печатный станок [10].

Чтобы вытащить американскую экономику из рецессии (спада производства в стране), ФРС намерена идти на любые уловки - например, выкупить до конца июня 2011 г. долгосрочные государственные облигации на общую сумму в 600 млрд долларов. На запуск второго раунда стимулирующей программы "количественного смягчения" (первый раунд пришёлся на начало 2009 г.) отреагировали мгновенно все рынки. Наиболее сильным оказалось подорожание золота (достигло новый исторический максимум 1413 долларов за унцию) и курс евро достиг максимума с января 2010 г. - 1,4282 евро за доллар.

Что касается цен на золото, которые с начала 2010 г. уже повысились на 28%, то в краткосрочной перспективе они ещё повысятся. Глава Всемирного банка предложил привязать валюты ведущих экономик мира (доллар, евро, иена, фунт стерлингов и юань) к золоту, которое может стать опорной точкой для расчёта инфляции и будущей стоимости валют. Цены на золото, достигнув 1440 - 1445 долларов за унцию, замедлят свой рост и к Новому 2011 году начнётся медленный откат от максимума. В Украине к тому моменту будет средняя стоимость золота на уровне 380 - 480 грн за грамм.

Страницы:
1  2 


Похожие статьи

И Г Ширнин - Обвал американского доллара